Сравнение MAGE vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TNSE торгуется с P/E 2.60, тогда как MAGE — с P/E 2.53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MAGE: 0.07 vs 0.14 у TNSE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у MAGE — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TNSE показывает рентабельность 47.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5.93%, опережая MAGE (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9.31, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAGE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.53 | 2.60 | |
| P/B | -0.72 | 1.26 | |
| P/S | 0.07 | 0.14 | |
| PEG | -0.38 | — | |
| EV/EBITDA | 4.11 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.59% | 47.37% | |
| ROA | 3.44% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.52% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 2.87% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -9.31 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.70 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 15.66% | |
| EPS | $1.11 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $-3.87 | $2895.92 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MAGE составляет 41.9 (нейтральная зона), у TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 0.1%, MAGE — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), MAGE — ниже (-9.5%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TNSE менее волатилен — бета 0.35 против 0.38 у MAGE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.94 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 6.12 | 22.14 | |
| CCI (20) | -161.54 | -98.05 | |
| MFI | 27.51 | 39.86 | |
| Williams %R | -93.88 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -43.04 | |
| Momentum (10) | -0.06 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.97 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.12% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.04% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.77% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.50% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 35.76 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.35 | |
| ATR % | 3.63% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | -0.30 | 0.92 | |
| RS Rating | 49.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -24.86 | -23.55 | |
| BB ширина | 10.47 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAGE — 23,50 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGE: +25.38% г/г vs +9.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAGE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,50 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.38% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 675 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +60.23% | — |
| EPS (TTM) | $1.11 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 4 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 872 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MAGE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 15.66% | |
| Лет выплат | 1.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAGE приходится на декабре (+8.43%), а TNSE — на июне (+11.47%). Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAGE: +32.35% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — MAGE или TNSE?
Какие дивиденды у Магаданэнерго и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — MAGE или TNSE?
Какая акция лучше по технике — MAGE или TNSE?
Что лучше купить — MAGE или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией