ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MAGE vs TGKN

Тикер 1
Тикер 2
MAGE22
17TGKN
Сравнение Магаданэнерго (MAGE) и ТГК-14 (TGKN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TGKN крупнее в 5.8× (7,25 млрд ₽ vs 1,25 млрд ₽). MAGE торгуется с P/E 2.53, тогда как TGKN — с P/E 30.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TGKN показывает рентабельность 3.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MAGE удерживает чистую маржу на уровне 2.87%, опережая TGKN (1.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TGKN обеспечивает 8.06% годовой доходности, MAGE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MAGE: скоринг 31/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
MAGE
Магаданэнерго
MAGERU
2,69 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,25 млрд ₽
ETP Rank4.0
Стоимость
8.5
Качество
6.1
Рост
8.8
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
TGKN
ТГК-14
TGKNRU
0,01 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 7,25 млрд ₽
ETP Rank4.2
Стоимость
4.1
Качество
3.0
Рост
4.0
Техника
3.0
Дивиденды
8.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

MAGETGKN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MAGE — P/E 2.53 vs 30.55 у TGKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MAGE: 0.07 vs 0.34 у TGKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MAGE — 4.11, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TGKN показывает рентабельность 3.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа MAGE — 2.87%, у TGKN — 1.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKN значительно выше: D/E 4.29 vs -9.31 у MAGE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGETGKN
ПоказательMAGETGKNЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.5330.55
P/B-0.721.13
P/S0.070.34
PEG-0.38-11.75
EV/EBITDA4.116.04
Рентабельность
ROE-28.59%3.70%
ROA3.44%0.70%
Валовая маржа——
Операц. маржа15.52%8.01%
Чистая маржа2.87%1.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал-9.314.29
Текущая ликв.0.701.05
Быстрая ликв.0.380.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—8.06%
Коэфф. выплат0.88%—
EPS$1.11—
Балансовая стоим.$-3.87$0.00

Технический анализ

По техническому скорингу MAGE сильнее: 31/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAGE составляет 41.9 (нейтральная зона), у TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MAGE на -3.8%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.38 у MAGE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGETGKN
Общая оценка
31
19
Осцилляторы
44
34
Тренд
29
32
Объём
44
31
Волатильность
50
43
ИндикаторMAGETGKNЛидер
Осцилляторы
RSI (14)41.9441.05
Stochastic %K6.1234.33
CCI (20)-161.54-36.20
MFI27.5141.01
Williams %R-93.88-65.67
MACD гистограмма-0.010.00
Momentum (10)-0.060.00
Тренд
ADX12.9712.55
Цена vs EMA 9-2.12%-1.22%
Цена vs EMA 20-3.04%-3.25%
Цена vs SMA 50-3.77%-9.57%
Цена vs SMA 200-9.50%-7.27%
Объём
CMF0.12-0.16
Volume Ratio35.7638.44
Волатильность и статистика
Beta0.38-0.43
ATR %3.63%4.95%
Sharpe (1г)-0.300.70
RS Rating49.0011.00
52w от хая-24.86-37.10
BB ширина10.4716.04

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAGE — 23,50 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGE: +25.38% г/г vs +14.61%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. MAGE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMAGETGKNЛидер
Выручка23,50 млрд ₽21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+25.38%+14.61%
Чистая прибыль675 млн ₽237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)—-25.02%—
EPS (TTM)$1.11$0.00
Операц. Cash Flow4 млрд ₽1,59 млрд ₽
Free Cash Flow872 млн ₽-3,49 млрд ₽

Дивиденды

TGKN выплачивает дивиденды с доходностью 8.06% годовых, тогда как MAGE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательMAGETGKNЛидер
Див. доходность—8.06%
Годовые дивиденды$0.01$0.00
Коэфф. выплат0.88%—
Лет выплат1.00%3.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAGE приходится на декабре (+8.43%), а TGKN — на январе (+18.24%). Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +32.35%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MAGE
+7.7
-0.9
+1.3
+0.6
-1.0
+4.4
+3.8
+1.5
+2.5
+7.0
-2.9
+8.4
TGKN
+18.2
+1.5
+8.7
-4.7
+1.4
-2.2
+14.8
+1.3
-4.5
+3.6
+0.1
+10.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или ТГК-14?
По P/E Магаданэнерго оценена ниже: 2.53 против 30.55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MAGE или TGKN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGE — -28.59%, TGKN — 3.70%. Преимущество у TGKN.
Какие дивиденды у Магаданэнерго и ТГК-14?
ТГК-14 выплачивает дивиденды с доходностью 8.06%. Магаданэнерго дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или ТГК-14?
Выручка MAGE за TTM — 23,50 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. MAGE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MAGE или TGKN?
Чистая маржа MAGE — 2.87%, TGKN — 1.10%. MAGE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MAGE или TGKN?
Технический скоринг: MAGE — 31/100, TGKN — 19/100. MAGE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MAGE или TGKN?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу MAGE по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией