Сравнение MAGE vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MAGE оценён рынком дешевле: 2.53 против 2.68 у TGKBP (разница составляет 5.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MAGE: 0.07 vs 0.15 у TGKBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA TGKBP — 1.83, у MAGE — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TGKBP показывает рентабельность 17.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа TGKBP — 5.51%, у MAGE — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKBP значительно выше: D/E 2.27 vs -9.31 у MAGE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAGE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.53 | 2.68 | |
| P/B | -0.72 | 0.46 | |
| P/S | 0.07 | 0.15 | |
| PEG | -0.38 | — | |
| EV/EBITDA | 4.11 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.59% | 17.36% | |
| ROA | 3.44% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.52% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 2.87% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -9.31 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.70 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | — | |
| EPS | $1.11 | — | |
| Балансовая стоим. | $-3.87 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 57/100 против 31/100 у MAGE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAGE составляет 41.9 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 3.4%, MAGE — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), MAGE — ниже (-9.5%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.38 у MAGE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.94 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 6.12 | 40.23 | |
| CCI (20) | -161.54 | 66.73 | |
| MFI | 27.51 | 84.95 | |
| Williams %R | -93.88 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.06 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.97 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.12% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.04% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.77% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.50% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 35.76 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | -0.11 | |
| ATR % | 3.63% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | -0.30 | 0.83 | |
| RS Rating | 49.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -24.86 | -22.37 | |
| BB ширина | 10.47 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAGE — 23,50 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGE: +25.38% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. MAGE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAGE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,50 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.38% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 675 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +62.40% | — |
| EPS (TTM) | $1.11 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 4 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 872 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MAGE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAGE приходится на декабре (+8.43%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), TGKBP — май (-10.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +32.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — MAGE или TGKBP?
Какие дивиденды у Магаданэнерго и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — MAGE или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — MAGE или TGKBP?
Что лучше купить — MAGE или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией