Сравнение MAGE vs TGKA

Тикер 1

Тикер 2

MAGE12

27TGKA

Инвесторы часто выбирают между MAGE и TGKA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TGKA крупнее в 19.1× (23,81 млрд ₽ vs 1,25 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGE с P/E 2.53 (у TGKA — 5.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MAGE отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. TGKA генерирует прибыль с ROE 4.90%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности TGKA впереди: 6.96% против 2.87% у MAGE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу TGKA сильнее: 48/100 против 31/100 у MAGE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. TGKA побеждает по числу метрик: 27 против 12 у MAGE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Магаданэнерго

MAGERU

2,69 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,25 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

ТГК-1

TGKARU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 23,81 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.7

Качество

5.6

Рост

4.7

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

MAGETGKA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MAGE выглядит привлекательнее: 2.53 против 5.79. Премия к оценке TGKA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MAGE дешевле: 0.07 против 0.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TGKA оценён ниже: 2.50 vs 4.11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGE отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. TGKA генерирует прибыль с ROE 4.90%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: TGKA — 6.96%, MAGE — 2.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAGE — -9.31, TGKA — 0.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGETGKA

Показатель	MAGE	TGKA
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	5.79
P/B	-0.72	0.29
P/S	0.07	0.37
PEG	-0.38	0.01
EV/EBITDA	4.11	2.50
Рентабельность
ROE	-28.59%	4.90%
ROA	3.44%	3.65%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	9.30%
Чистая маржа	2.87%	6.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.34
Текущая ликв.	0.70	1.63
Быстрая ликв.	0.38	1.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	0.88%	—
EPS	$1.11	—
Балансовая стоим.	$-3.87	$0.03

Технический анализ

TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MAGE — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAGE — 41.9 (нейтральная зона), TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MAGE на -3.8%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), TGKA — 16.1 (нет тренда). По бете TGKA стабильнее (0.14 vs 0.38). Значение ниже 0.8 делает TGKA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MAGE составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGETGKA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGE	TGKA
Осцилляторы
RSI (14)	41.94	45.73
Stochastic %K	6.12	64.00
CCI (20)	-161.54	-9.21
MFI	27.51	59.79
Williams %R	-93.88	-36.00
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.06	0.00
Тренд
ADX	12.97	16.15
Цена vs EMA 9	-2.12%	+0.39%
Цена vs EMA 20	-3.04%	-0.50%
Цена vs SMA 50	-3.77%	-4.03%
Цена vs SMA 200	-9.50%	-0.45%
Объём
CMF	0.12	-0.08
Volume Ratio	35.76	76.61
Волатильность и статистика
Beta	0.38	0.14
ATR %	3.63%	3.27%
Sharpe (1г)	-0.30	0.83
RS Rating	49.00	58.00
52w от хая	-24.86	-25.87
BB ширина	10.47	7.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAGE — 23,50 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGE растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +3.42% у TGKA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAGE генерирует 872 млн ₽, TGKA — 805 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAGE	TGKA	Лидер
Выручка	23,50 млрд ₽	102,28 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+3.42%
Чистая прибыль	675 млн ₽	7,11 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-11.95%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.00
Операц. Cash Flow	4 млрд ₽	17,87 млрд ₽
Free Cash Flow	872 млн ₽	805 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MAGE платит дивиденды 1 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MAGE	TGKA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$0.00
Коэфф. выплат	0.88%	—
Лет выплат	1.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	34.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGE — декабре (+8.43%), для TGKA — декабре (+6.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAGE — ноябрь (-2.90%), для TGKA — сентябрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAGE: +32.35% против +20.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGE

+7.7

-0.9

+1.3

+0.6

-1.0

+4.4

+3.8

+1.5

+2.5

+7.0

-2.9

+8.4

TGKA

+5.5

-0.3

+0.9

-0.8

-1.4

+5.0

+4.3

+2.5

-5.1

+2.4

+0.4

+6.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или ТГК-1?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Магаданэнерго: P/E 2.53 против 5.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAGE или TGKA?

ROE MAGE — -28.59%, TGKA — 4.90%. TGKA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Магаданэнерго и ТГК-1?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или ТГК-1?

По объёму выручки: MAGE — 23,50 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAGE или TGKA?

Чистая маржа MAGE — 2.87%, TGKA — 6.96%. TGKA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGE или TGKA?

Технический скоринг: MAGE — 31/100, TGKA — 48/100. TGKA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGE или TGKA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик MAGE выигрывает 12, TGKA — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией