Сравнение MAGE vs TASBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MAGE выглядит привлекательнее: 2.53 против 8.86. Премия к оценке TASBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGE оценён ниже: 0.07 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MAGE — 4.11, у TASBP — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TASBP показывает рентабельность 28.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. TASBP удерживает чистую маржу на уровне 5.14%, опережая MAGE (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9.31, у TASBP — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAGE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.53 | 8.86 | |
| P/B | -0.72 | 2.49 | |
| P/S | 0.07 | 0.45 | |
| PEG | -0.38 | 0.52 | |
| EV/EBITDA | 4.11 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.59% | 28.14% | |
| ROA | 3.44% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.52% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 2.87% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -9.31 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 0.70 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 0.18% | |
| EPS | $1.11 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $-3.87 | $0.65 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MAGE — 41.9, TASBP — 45.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MAGE на -3.8%, TASBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASBP выше SMA 200 (+0.5%), MAGE — ниже (-9.5%). Долгосрочный тренд в пользу TASBP. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAGE — 0.38, TASBP — 0.45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.94 | 45.91 | |
| Stochastic %K | 6.12 | 14.86 | |
| CCI (20) | -161.54 | -77.95 | |
| MFI | 27.51 | 33.26 | |
| Williams %R | -93.88 | -85.14 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.06 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.97 | 34.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.12% | -1.66% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.04% | -2.09% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.77% | -2.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.50% | +0.51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 35.76 | 2.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.45 | |
| ATR % | 3.63% | 4.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.30 | 0.67 | |
| RS Rating | 49.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -24.86 | -22.24 | |
| BB ширина | 10.47 | 12.35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MAGE генерирует 23,50 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGE — +25.38%, TASBP — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, TASBP — 460127 ₽. MAGE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, TASBP — 147599 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAGE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,50 млрд ₽ | 8,61 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.38% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 675 млн ₽ | 460127 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +11.77% | — |
| EPS (TTM) | $1.11 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 4 млрд ₽ | 284751 ₽ | |
| Free Cash Flow | 872 млн ₽ | 147599 ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, TASBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, TASBP — 0.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MAGE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 0.18% | |
| Лет выплат | 1.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19.84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MAGE показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.43%), TASBP — в мае (+17.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), TASBP — сентябрь (-8.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAGE: +32.35% против +25.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — MAGE или TASBP?
Какие дивиденды у Магаданэнерго и ТамбЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше маржинальность — MAGE или TASBP?
Какая акция лучше по технике — MAGE или TASBP?
Что лучше купить — MAGE или TASBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией