Сравнение MAGE vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MAGE — P/E 2.53 vs 8.86 у TASB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MAGE дешевле: 0.07 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MAGE — 4.11, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TASB показывает рентабельность 28.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. TASB удерживает чистую маржу на уровне 5.14%, опережая MAGE (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9.31, у TASB — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAGE | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.53 | 8.86 | |
| P/B | -0.72 | 2.49 | |
| P/S | 0.07 | 0.45 | |
| PEG | -0.38 | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 4.11 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.59% | 28.14% | |
| ROA | 3.44% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.52% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 2.87% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -9.31 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 0.70 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 25.74% | |
| EPS | $1.11 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $-3.87 | $0.65 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MAGE — 41.9 (нейтральная зона), TASB — 38.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MAGE на -3.8%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), MAGE — ниже (-9.5%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), TASB — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TASB стабильнее (0.30 vs 0.38). Значение ниже 0.8 делает TASB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGE | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.94 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 6.12 | 5.37 | |
| CCI (20) | -161.54 | -158.12 | |
| MFI | 27.51 | 16.21 | |
| Williams %R | -93.88 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -0.06 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.97 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.12% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.04% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.77% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.50% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 35.76 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.30 | |
| ATR % | 3.63% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.30 | 0.80 | |
| RS Rating | 49.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -24.86 | -30.51 | |
| BB ширина | 10.47 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAGE — 23,50 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGE растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +8.08% у TASB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, TASB — 460,13 млн ₽. MAGE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAGE | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,50 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.38% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 675 млн ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +11.77% | — |
| EPS (TTM) | $1.11 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 4 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 872 млн ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MAGE | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 25.74% | |
| Лет выплат | 1.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGE — декабре (+8.43%), для TASB — январе (+13.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), TASB — ноябрь (-4.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +32.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — MAGE или TASB?
Какие дивиденды у Магаданэнерго и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — MAGE или TASB?
Какая акция лучше по технике — MAGE или TASB?
Что лучше купить — MAGE или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией