Сравнение MAGE vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

MAGE24

15STSB

Магаданэнерго (MAGE) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб (STSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации STSB крупнее в 2.5× (3,08 млрд ₽ vs 1,25 млрд ₽). По мультипликатору P/E MAGE оценён рынком дешевле: 2.53 против 3.00 у STSB (разница составляет 15.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как STSB показывает рентабельность 32.73%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа STSB — 3.33%, у MAGE — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте MAGE уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Магаданэнерго

MAGERU

2,69 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,25 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MAGESTSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGE с P/E 2.53 (у STSB — 3.00). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MAGE дешевле: 0.07 против 0.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA STSB — 2.32, у MAGE — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как STSB показывает рентабельность 32.73%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. STSB удерживает чистую маржу на уровне 3.33%, опережая MAGE (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9.31, у STSB — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGESTSB

Показатель	MAGE	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	3.00
P/B	-0.72	0.98
P/S	0.07	0.10
PEG	-0.38	0.11
EV/EBITDA	4.11	2.32
Рентабельность
ROE	-28.59%	32.73%
ROA	3.44%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	3.92%
Чистая маржа	2.87%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.92
Текущая ликв.	0.70	1.28
Быстрая ликв.	0.38	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	0.88%	32.18%
EPS	$1.11	$0.97
Балансовая стоим.	$-3.87	$2.23

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MAGE — 41.9 (нейтральная зона), STSB — 29.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MAGE на -3.8%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), STSB — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAGE стабильнее (0.38 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает MAGE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGESTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGE	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	41.94	29.60
Stochastic %K	6.12	5.61
CCI (20)	-161.54	-76.44
MFI	27.51	15.59
Williams %R	-93.88	-94.39
MACD гистограмма	-0.01	-0.01
Momentum (10)	-0.06	-0.30
Тренд
ADX	12.97	18.99
Цена vs EMA 9	-2.12%	-4.12%
Цена vs EMA 20	-3.04%	-9.29%
Цена vs SMA 50	-3.77%	-20.15%
Цена vs SMA 200	-9.50%	-13.72%
Объём
CMF	0.12	-0.32
Volume Ratio	35.76	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.38	0.54
ATR %	3.63%	5.08%
Sharpe (1г)	-0.30	0.46
RS Rating	49.00	88.00
52w от хая	-24.86	-37.92
BB ширина	10.47	40.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAGE — 23,50 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGE растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +10.62% у STSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, STSB — 818,34 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGE	STSB	Лидер
Выручка	23,50 млрд ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+10.62%
Чистая прибыль	675 млн ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.27%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.73
Операц. Cash Flow	4 млрд ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	872 млн ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, STSB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGE	STSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$0.31
Коэфф. выплат	0.88%	32.18%
Лет выплат	1.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGE — декабре (+8.43%), для STSB — январе (+14.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), STSB — ноябрь (-3.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +32.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGE

+7.7

-0.9

+1.3

+0.6

-1.0

+4.4

+3.8

+1.5

+2.5

+7.0

-2.9

+8.4

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или СтаврЭнСб?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Магаданэнерго: P/E 2.53 против 3.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAGE или STSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGE — -28.59%, STSB — 32.73%. Преимущество у STSB.

Какие дивиденды у Магаданэнерго и СтаврЭнСб?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или СтаврЭнСб?

Выручка MAGE за TTM — 23,50 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. STSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGE или STSB?

Чистая маржа MAGE — 2.87%, STSB — 3.33%. STSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGE или STSB?

Технический скоринг: MAGE — 31/100, STSB — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGE или STSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:15 в пользу MAGE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией