Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MAGE vs SLEN

Тикер 1

Тикер 2

MAGE16

20SLEN

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Магаданэнерго (MAGE, «Электросети») и Сахалинэнерго (SLEN, «Газоснабжение»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1,32 против 2,53 у MAGE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MAGE работает в убыток — ROE -28,59%, тогда как SLEN показывает рентабельность 37,34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30,16%, опережая MAGE (2,87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MAGE набирает 44 из 100 по техническому скорингу, SLEN — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 16:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Магаданэнерго

MAGERU

₽2,01

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.6

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Сахалинэнерго

SLENRU

₽2,65

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация:

ETP Rank5.3

Стоимость

9.6

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MAGESLEN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLEN с P/E 1,32 (у MAGE — 2,53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGE оценён ниже: 0,07 против 0,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SLEN — 3,00, у MAGE — 4,11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28,59%, тогда как SLEN показывает рентабельность 37,34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SLEN — 30,16%, у MAGE — 2,87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9,31, у SLEN — 1,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGESLEN

Показатель	MAGE	SLEN
Мультипликаторы оценки
P/E	2,53	1,32
P/B	-0,72	0,53
P/S	0,07	0,40
PEG	-0,28	—
EV/EBITDA	4,11	3,00
Рентабельность
ROE	-28,59%	37,34%
ROA	3,44%	13,36%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15,52%	34,38%
Чистая маржа	2,87%	30,16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9,31	1,79
Текущая ликв.	0,70	0,67
Быстрая ликв.	0,38	0,43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	0,88%	—
EPS	$1,11	$2,41
Балансовая стоим.	-$3,87	$6,05

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGE: скоринг 44/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGE — 52,5, SLEN — 44,8. Обе акции находятся в одной зоне. MAGE торгуется выше SMA 50 (1,8%), тогда как SLEN ниже этой средней (-6,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MAGE — 15,8 (нет тренда), SLEN — 21,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGESLEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGE	SLEN
Осцилляторы
RSI (14)	52,47	44,80
Stochastic %K	56,92	16,10
CCI (20)	33,17	-22,48
MFI	49,46	64,43
Williams %R	-43,08	-83,90
MACD гистограмма	0,01	0,01
Momentum (10)	-0,05	0,00
Тренд
ADX	15,76	21,71
Цена vs EMA 9	-0,08%	-3,60%
Цена vs EMA 20	+1,52%	-3,15%
Цена vs SMA 50	+1,80%	-6,72%
Цена vs SMA 200	-25,54%	-18,91%
Объём
CMF	0,01	-0,08
Volume Ratio	91,10	25,69
Волатильность и статистика
Beta	0,68	—
ATR %	5,37%	6,26%
Sharpe (1г)	-1,17	—
RS Rating	29,00	47,00
52w от хая	-44,10	-32,73
BB ширина	20,17	22,34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGE генерирует 23,50 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGE — +60,30%, SLEN — +16,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGE	SLEN
Выручка	23,50 млрд ₽	17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+60.30%	+16.70%
Чистая прибыль	675 млн ₽	5,42 млрд ₽
EPS (TTM)	$1,11	$2,41
Операц. Cash Flow	4 млрд ₽	8,39 млрд ₽
Free Cash Flow	872 млн ₽	2,34 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MAGE выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	MAGE	SLEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,01	—
Коэфф. выплат	0,88%	—
Лет выплат	1	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGE показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+7,28%), SLEN — в январе (+6,04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGE — февраль (-3,32%), SLEN — февраль (-10,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGE

+1,3

-3,3

+2,0

+0,5

-1,9

+2,4

+1,3

+1,4

+2,4

+1,5

-2,8

+7,3

SLEN

+6,0

-10,4

+1,8

+0,5

-2,9

-1,6

+4,1

+2,9

-2,8

-2,5

-3,1

-1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или Сахалинэнерго?

Мультипликатор P/E у Сахалинэнерго ниже (1,32 vs 2,53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAGE или SLEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGE — -28,59%, SLEN — 37,34%. Преимущество у SLEN.

Какие дивиденды у Магаданэнерго и Сахалинэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или Сахалинэнерго?

Выручка MAGE за TTM — 23,50 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. MAGE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGE или SLEN?

Чистая маржа MAGE — 2,87%, SLEN — 30,16%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGE или SLEN?

Технический скоринг: MAGE — 44/100, SLEN — 32/100. MAGE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGE или SLEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:20 в пользу SLEN по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией