Сравнение MAGE vs SAGO

Тикер 1

Тикер 2

MAGE17

24SAGO

Магаданэнерго (MAGE) и Самараэнерго (SAGO) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SAGO крупнее в 7.2× (8,93 млрд ₽ vs 1,25 млрд ₽). MAGE торгуется с P/E 2.53, тогда как SAGO — с P/E 5.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как SAGO показывает рентабельность 19.12%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SAGO удерживает чистую маржу на уровне 3.59%, опережая MAGE (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, MAGE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MAGE сильнее: 31/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:17 — убедительное преимущество SAGO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Магаданэнерго

MAGERU

2,69 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,25 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MAGESAGO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MAGE — P/E 2.53 vs 5.56 у SAGO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MAGE дешевле: 0.07 против 0.20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA SAGO — 2.74, у MAGE — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как SAGO показывает рентабельность 19.12%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SAGO — 3.59%, у MAGE — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9.31, у SAGO — 0.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGESAGO

Показатель	MAGE	SAGO
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	5.56
P/B	-0.72	1.06
P/S	0.07	0.20
PEG	-0.38	0.19
EV/EBITDA	4.11	2.74
Рентабельность
ROE	-28.59%	19.12%
ROA	3.44%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	15.52%	2.92%
Чистая маржа	2.87%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.54
Текущая ликв.	0.70	2.27
Быстрая ликв.	0.38	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.46%
Коэфф. выплат	0.88%	47.76%
EPS	$1.11	$0.49
Балансовая стоим.	$-3.87	$2.57

Технический анализ

MAGE набирает 31 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAGE — 41.9 (нейтральная зона), SAGO — 40.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MAGE на -3.8%, SAGO на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAGE стабильнее (0.38 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает MAGE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MAGE составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGESAGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGE	SAGO
Осцилляторы
RSI (14)	41.94	40.14
Stochastic %K	6.12	37.21
CCI (20)	-161.54	-82.71
MFI	27.51	20.63
Williams %R	-93.88	-62.79
MACD гистограмма	-0.01	-0.01
Momentum (10)	-0.06	-0.03
Тренд
ADX	12.97	26.30
Цена vs EMA 9	-2.12%	-0.68%
Цена vs EMA 20	-3.04%	-1.92%
Цена vs SMA 50	-3.77%	-4.17%
Цена vs SMA 200	-9.50%	-8.59%
Объём
CMF	0.12	-0.33
Volume Ratio	35.76	24.68
Волатильность и статистика
Beta	0.38	0.75
ATR %	3.63%	2.50%
Sharpe (1г)	-0.30	0.42
RS Rating	49.00	63.00
52w от хая	-24.86	-33.98
BB ширина	10.47	8.58

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAGE — 23,50 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGE растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +8.87% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGE	SAGO	Лидер
Выручка	23,50 млрд ₽	52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+8.87%
Чистая прибыль	675 млн ₽	1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+18.99%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.49
Операц. Cash Flow	4 млрд ₽	525,59 млн ₽
Free Cash Flow	872 млн ₽	-46,60 млн ₽

Дивиденды

SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7.46% годовых, тогда как MAGE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, SAGO — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGE	SAGO
Див. доходность	—	7.46%
Годовые дивиденды	$0.01	$0.23
Коэфф. выплат	0.88%	47.76%
Лет выплат	1.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGE — декабре (+8.43%), для SAGO — июле (+14.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), SAGO — май (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +32.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGE

+7.7

-0.9

+1.3

+0.6

-1.0

+4.4

+3.8

+1.5

+2.5

+7.0

-2.9

+8.4

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или Самараэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Магаданэнерго: P/E 2.53 против 5.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAGE или SAGO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGE — -28.59%, SAGO — 19.12%. Преимущество у SAGO.

Какие дивиденды у Магаданэнерго и Самараэнерго?

Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7.46%. Магаданэнерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или Самараэнерго?

Выручка MAGE за TTM — 23,50 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. SAGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGE или SAGO?

Чистая маржа MAGE — 2.87%, SAGO — 3.59%. SAGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGE или SAGO?

Технический скоринг: MAGE — 31/100, SAGO — 19/100. MAGE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGE или SAGO?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:24 в пользу SAGO по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией