Сравнение MAGE vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

MAGE12

28RZSB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Магаданэнерго (MAGE, «Электросети») и РязЭнСб (RZSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации RZSB крупнее в 6.5× (8,05 млрд ₽ vs 1,25 млрд ₽). По мультипликатору P/E MAGE оценён рынком дешевле: 2.53 против 7.17 у RZSB (разница составляет 64.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MAGE отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. RZSB генерирует прибыль с ROE 55.92%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: RZSB — 6.37%, MAGE — 2.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как MAGE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MAGE — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте RZSB уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Магаданэнерго

MAGERU

2,69 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,25 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

MAGERZSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGE с P/E 2.53 (у RZSB — 7.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGE оценён ниже: 0.07 против 0.46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MAGE оценён ниже: 4.11 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGE отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. RZSB генерирует прибыль с ROE 55.92%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6.37% против 2.87% у MAGE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAGE — -9.31, RZSB — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGERZSB

Показатель	MAGE	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	7.17
P/B	-0.72	4.01
P/S	0.07	0.46
PEG	-0.38	0.33
EV/EBITDA	4.11	4.85
Рентабельность
ROE	-28.59%	55.92%
ROA	3.44%	29.55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	7.52%
Чистая маржа	2.87%	6.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.89
Текущая ликв.	0.70	1.60
Быстрая ликв.	0.38	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	11.78%
Коэфф. выплат	0.88%	89.05%
EPS	$1.11	$4.75
Балансовая стоим.	$-3.87	$8.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 31/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MAGE — 41.9, RZSB — 54.4. Обе акции находятся в одной зоне. RZSB торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как MAGE ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), MAGE — ниже (-9.5%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. Сила тренда по ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), RZSB — 16.5 (нет тренда). Волатильность: бета RZSB — 0.24, MAGE — 0.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MAGE составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGERZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGE	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	41.94	54.38
Stochastic %K	6.12	67.37
CCI (20)	-161.54	24.90
MFI	27.51	67.44
Williams %R	-93.88	-32.63
MACD гистограмма	-0.01	0.02
Momentum (10)	-0.06	0.40
Тренд
ADX	12.97	16.50
Цена vs EMA 9	-2.12%	+0.09%
Цена vs EMA 20	-3.04%	+0.47%
Цена vs SMA 50	-3.77%	+1.33%
Цена vs SMA 200	-9.50%	+7.69%
Объём
CMF	0.12	0.09
Volume Ratio	35.76	35.05
Волатильность и статистика
Beta	0.38	0.24
ATR %	3.63%	1.51%
Sharpe (1г)	-0.30	0.72
RS Rating	49.00	80.00
52w от хая	-24.86	-16.41
BB ширина	10.47	4.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGE генерирует 23,50 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGE — +25.38%, RZSB — +8.01%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, RZSB — 982 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAGE генерирует 872 млн ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAGE	RZSB	Лидер
Выручка	23,50 млрд ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+8.01%
Чистая прибыль	675 млн ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+5.72%	—
EPS (TTM)	$1.11	$4.75
Операц. Cash Flow	4 млрд ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	872 млн ₽	668 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, MAGE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAGE платит дивиденды 1 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAGE	RZSB
Див. доходность	—	11.78%
Годовые дивиденды	$0.01	$4.23
Коэфф. выплат	0.88%	89.05%
Лет выплат	1.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	23.85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGE показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.43%), RZSB — в мае (+19.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MAGE — ноябрь (-2.90%), для RZSB — июнь (-13.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +32.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGE

+7.7

-0.9

+1.3

+0.6

-1.0

+4.4

+3.8

+1.5

+2.5

+7.0

-2.9

+8.4

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или РязЭнСб?

Мультипликатор P/E у Магаданэнерго ниже (2.53 vs 7.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAGE или RZSB?

ROE MAGE — -28.59%, RZSB — 55.92%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Магаданэнерго и РязЭнСб?

РязЭнСб выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. Магаданэнерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или РязЭнСб?

По объёму выручки: MAGE — 23,50 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAGE или RZSB?

Чистая маржа MAGE — 2.87%, RZSB — 6.37%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGE или RZSB?

Технический скоринг: MAGE — 31/100, RZSB — 77/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGE или RZSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MAGE выигрывает 12, RZSB — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией