ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MAGE vs PMSB

Тикер 1
Тикер 2
MAGE16
24PMSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Магаданэнерго (MAGE, «Электросети») и Пермэнергосбыт (PMSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E MAGE оценён рынком дешевле: 2,53 против 8,85 у PMSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MAGE работает в убыток — ROE -28,59%, тогда как PMSB показывает рентабельность 67,28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа PMSB — 4,04%, у MAGE — 2,87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 11,58% годовой доходности, MAGE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PMSB набирает 55 из 100 по техническому скорингу, MAGE — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:16 в пользу PMSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
MAGE
Магаданэнерго
MAGERU
₽1,99
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank4.0
Стоимость
9.3
Качество
5.6
Рост
8.8
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
PMSB
Пермэнергосбыт
PMSBRU
₽426,10
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank6.4
Стоимость
5.3
Качество
7.4
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

MAGEPMSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGE с P/E 2,53 (у PMSB — 8,85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGE оценён ниже: 0,07 против 0,36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MAGE — 4,11, у PMSB — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28,59%, тогда как PMSB показывает рентабельность 67,28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. PMSB удерживает чистую маржу на уровне 4,04%, опережая MAGE (2,87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9,31, у PMSB — 1,96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0,70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPMSB
ПоказательMAGEPMSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2,538,85
P/B-0,725,95
P/S0,070,36
PEG-0,280,02
EV/EBITDA4,116,84
Рентабельность
ROE-28,59%67,28%
ROA3,44%22,54%
Валовая маржа—8,96%
Операц. маржа15,52%4,17%
Чистая маржа2,87%4,04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал-9,311,96
Текущая ликв.0,701,32
Быстрая ликв.0,381,29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—11,58%
Коэфф. выплат0,88%63,82%
EPS$1,11$50,14
Балансовая стоим.-$3,87$74,53

Технический анализ

Техническая картина в пользу PMSB: скоринг 55/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGE — 54,1, PMSB — 49,2. Обе акции находятся в одной зоне. MAGE и PMSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,6% и +1,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MAGE — 16,6 (нет тренда), PMSB — 21,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PMSB — 0,40, MAGE — 0,72. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPMSB
Общая оценка
48
55
Осцилляторы
52
55
Тренд
46
39
Объём
44
69
Волатильность
55
50
ИндикаторMAGEPMSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54,1049,18
Stochastic %K67,1230,31
CCI (20)42,553,95
MFI47,5072,22
Williams %R-32,88-69,69
MACD гистограмма0,012,20
Momentum (10)-0,0315,70
Тренд
ADX16,5721,90
Цена vs EMA 9+0,91%-3,75%
Цена vs EMA 20+2,70%-1,21%
Цена vs SMA 50+2,61%+1,93%
Цена vs SMA 200-24,92%-12,49%
Объём
CMF0,020,22
Volume Ratio57,4585,75
Волатильность и статистика
Beta0,720,40
ATR %5,50%5,55%
Sharpe (1г)-1,190,84
RS Rating22,0096,00
52w от хая-43,54-39,66
BB ширина22,9925,77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGE генерирует 23,50 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGE — +60,30%, PMSB — +12,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMAGEPMSBЛидер
Выручка23,50 млрд ₽59,04 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+60.30%+12.20%
Чистая прибыль675 млн ₽2,38 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)—-10.30%—
EPS (TTM)$1,11$50,14
Операц. Cash Flow4 млрд ₽3,23 млрд ₽
Free Cash Flow872 млн ₽2,54 млрд ₽

Дивиденды

PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 11,58% годовых, тогда как MAGE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, PMSB — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0,88%, PMSB — 63,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMAGEPMSBЛидер
Див. доходность—11,58%
Годовые дивиденды$0,01$32,00
Коэфф. выплат0,88%63,82%
Лет выплат119
CAGR дивидендов (5л)—20,68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGE показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+7,28%), PMSB — в апреле (+8,61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGE — февраль (-3,32%), PMSB — июнь (-4,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSB: +22,72% против +12,00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MAGE
+1,3
-3,3
+2,0
+0,5
-1,9
+2,4
+1,3
+1,4
+2,4
+1,5
-2,8
+7,3
PMSB
+5,1
-0,4
+3,9
+8,6
-3,5
-4,3
+0,8
+4,3
+0,7
+1,7
+2,6
+3,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или Пермэнергосбыт?
Мультипликатор P/E у Магаданэнерго ниже (2,53 vs 8,85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MAGE или PMSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGE — -28,59%, PMSB — 67,28%. Преимущество у PMSB.
Какие дивиденды у Магаданэнерго и Пермэнергосбыт?
Пермэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11,58%. Магаданэнерго дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или Пермэнергосбыт?
Выручка MAGE за TTM — 23,50 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. PMSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MAGE или PMSB?
Чистая маржа MAGE — 2,87%, PMSB — 4,04%. PMSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MAGE или PMSB?
Технический скоринг: MAGE — 48/100, PMSB — 55/100. PMSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MAGE или PMSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу PMSB по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией