Сравнение MAGE vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGE с P/E 2.53 (у PMSB — 8.85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGE оценён ниже: 0.07 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MAGE — 4.11, у PMSB — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как PMSB показывает рентабельность 67.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. PMSB удерживает чистую маржу на уровне 4.04%, опережая MAGE (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9.31, у PMSB — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAGE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.53 | 8.85 | |
| P/B | -0.72 | 5.95 | |
| P/S | 0.07 | 0.36 | |
| PEG | -0.38 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 4.11 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.59% | 67.28% | |
| ROA | 3.44% | 22.54% | |
| Валовая маржа | — | 8.96% | |
| Операц. маржа | 15.52% | 4.17% | |
| Чистая маржа | 2.87% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -9.31 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 0.70 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 23.23% | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 63.82% | |
| EPS | $1.11 | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $-3.87 | $74.53 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MAGE — 41.9, PMSB — 25.3. MAGE в зоне нейтральная зона, а PMSB — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: MAGE на -3.8%, PMSB на -13.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), MAGE — ниже (-9.5%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PMSB — 0.33, MAGE — 0.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.94 | 25.26 | |
| Stochastic %K | 6.12 | 5.34 | |
| CCI (20) | -161.54 | -178.71 | |
| MFI | 27.51 | 35.98 | |
| Williams %R | -93.88 | -94.66 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -6.28 | |
| Momentum (10) | -0.06 | -47.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.97 | 30.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.12% | -7.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.04% | -10.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.77% | -13.27% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.50% | +1.96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 35.76 | 99.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.33 | |
| ATR % | 3.63% | 3.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.30 | 1.03 | |
| RS Rating | 49.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -24.86 | -32.89 | |
| BB ширина | 10.47 | 21.95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MAGE генерирует 23,50 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGE — +25.38%, PMSB — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAGE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,50 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.38% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | 675 млн ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +29.51% | — |
| EPS (TTM) | $1.11 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 4 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 872 млн ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 23.23% годовых, тогда как MAGE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, PMSB — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, PMSB — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MAGE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 23.23% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 63.82% | |
| Лет выплат | 1.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MAGE показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.43%), PMSB — в апреле (+8.61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), PMSB — июнь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAGE: +32.35% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — MAGE или PMSB?
Какие дивиденды у Магаданэнерго и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или Пермэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — MAGE или PMSB?
Какая акция лучше по технике — MAGE или PMSB?
Что лучше купить — MAGE или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией