Сравнение MAGE vs MRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MAGE — P/E 2.53 vs 4.30 у MRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MAGE: 0.07 vs 0.12 у MRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у MAGE — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как MRSB показывает рентабельность 45.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MRSB удерживает чистую маржу на уровне 2.82%, опережая MAGE (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9.31, у MRSB — 1.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAGE | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.53 | 4.30 | |
| P/B | -0.72 | 1.96 | |
| P/S | 0.07 | 0.12 | |
| PEG | -0.38 | — | |
| EV/EBITDA | 4.11 | 1.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.59% | 45.71% | |
| ROA | 3.44% | 16.09% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.52% | 5.86% | |
| Чистая маржа | 2.87% | 2.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -9.31 | 1.84 | |
| Текущая ликв. | 0.70 | 0.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.60% | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 16.39% | |
| EPS | $1.11 | $0.20 | |
| Балансовая стоим. | $-3.87 | $0.44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 31/100 у MAGE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAGE составляет 41.9 (нейтральная зона), у MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2.1%, MAGE — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), MRSB — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.38 у MAGE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MAGE составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGE | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.94 | 53.66 | |
| Stochastic %K | 6.12 | 32.86 | |
| CCI (20) | -161.54 | 97.46 | |
| MFI | 27.51 | 51.68 | |
| Williams %R | -93.88 | -67.14 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.06 | 0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.97 | 20.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.12% | +0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.04% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.77% | +2.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.50% | -0.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 35.76 | 149.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.10 | |
| ATR % | 3.63% | 2.84% | |
| Sharpe (1г) | -0.30 | 0.63 | |
| RS Rating | 49.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -24.86 | -19.22 | |
| BB ширина | 10.47 | 5.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAGE — 23,50 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGE: +25.38% г/г vs +12.00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MAGE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAGE | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,50 млрд ₽ | 9,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.38% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | 675 млн ₽ | 267,93 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +41.21% | — |
| EPS (TTM) | $1.11 | $0.20 | |
| Операц. Cash Flow | 4 млрд ₽ | 431,43 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 872 млн ₽ | 418,99 млн ₽ |
Дивиденды
MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как MAGE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MAGE | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.60% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.10 | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 16.39% | |
| Лет выплат | 1.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 47.64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAGE приходится на декабре (+8.43%), а MRSB — на августе (+30.18%). Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), MRSB — декабрь (-10.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +32.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или Мордовэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — MAGE или MRSB?
Какие дивиденды у Магаданэнерго и Мордовэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или Мордовэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — MAGE или MRSB?
Какая акция лучше по технике — MAGE или MRSB?
Что лучше купить — MAGE или MRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией