Сравнение MAA vs WPC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, WPC выглядит привлекательнее: 32.02 против 38.94. Премия к оценке MAA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 6.85 против 8.41. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) WPC дешевле: 1.98 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16.68 vs 19.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.78% против 6.30% у WPC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WPC — 26.02%, MAA — 17.60%. У WPC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1.02, WPC — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.94 | 32.02 | |
| P/B | 2.73 | 1.98 | |
| P/S | 6.85 | 8.41 | |
| PEG | -1.24 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 16.68 | 19.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.78% | 6.30% | |
| ROA | 3.25% | 2.84% | |
| Валовая маржа | 39.58% | 68.16% | |
| Операц. маржа | 27.43% | 43.34% | |
| Чистая маржа | 17.60% | 26.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.68% | 4.88% | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 154.85% | |
| EPS | $3.35 | $2.34 | |
| Балансовая стоим. | $49.02 | $37.90 | |
Технический анализ
WPC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MAA — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAA — 57.1 (нейтральная зона), WPC — 62.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAA на 3.1%, WPC на 4.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. WPC выше SMA 200 (+8.8%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу WPC. Сила тренда по ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), WPC — 18.0 (нет тренда). По бете WPC стабильнее (0.06 vs 0.30). Значение ниже 0.8 делает WPC защитной акцией.
| Индикатор | MAA | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.15 | 62.06 | |
| Stochastic %K | 67.95 | 89.42 | |
| CCI (20) | 40.79 | 120.53 | |
| MFI | 50.16 | 49.61 | |
| Williams %R | -32.05 | -10.58 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | 0.04 | |
| Momentum (10) | -0.04 | 1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.40 | 18.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.23% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.52% | +1.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.13% | +4.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.45% | +8.81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 74.82 | 110.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.06 | |
| ATR % | 1.86% | 1.46% | |
| Sharpe (1г) | -1.39 | 1.12 | |
| RS Rating | 22.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -20.39 | -1.04 | |
| BB ширина | 5.15 | 4.63 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, WPC — 466,36 млн $. WPC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, WPC — 1,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAA | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 1,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 466,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.79 | $2.11 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 1,28 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 1,09 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4.68%, WPC — 4.88%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, WPC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.68% | 4.88% | |
| Годовые дивиденды | $4.59 | $0.93 | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 154.85% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.28% | -26.05% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3.68%), для WPC — июле (+3.90%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2.95%), для WPC — сентябрь (-5.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6.56% против +5.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или W. P. Carey Inc.?
У кого выше рентабельность — MAA или WPC?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и W. P. Carey Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или W. P. Carey Inc.?
У кого выше маржинальность — MAA или WPC?
Какая акция лучше по технике — MAA или WPC?
Что лучше купить — MAA или WPC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией