Сравнение MAA vs WELL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MAA — P/E 38.94 vs 108.46 у WELL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 6.85 против 13.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAA дешевле: 2.73 против 3.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16.68 vs 64.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MAA составляет 6.78%, что превышает показатель WELL (3.51%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MAA впереди: 17.60% против 12.15% у WELL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1.02, WELL — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.94 | 108.46 | |
| P/B | 2.73 | 3.49 | |
| P/S | 6.85 | 13.29 | |
| PEG | -1.24 | 6.33 | |
| EV/EBITDA | 16.68 | 64.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.78% | 3.51% | |
| ROA | 3.25% | 2.09% | |
| Валовая маржа | 39.58% | 38.87% | |
| Операц. маржа | 27.43% | 4.62% | |
| Чистая маржа | 17.60% | 12.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 3.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 3.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.68% | 1.36% | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 139.68% | |
| EPS | $3.35 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $49.02 | $64.20 | |
Технический анализ
WELL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, MAA — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAA — 57.1 (нейтральная зона), WELL — 58.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAA на 3.1%, WELL на 4.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. WELL выше SMA 200 (+15.1%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу WELL. Сила тренда по ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), WELL — 10.3 (нет тренда). По бете WELL стабильнее (0.10 vs 0.30). Значение ниже 0.8 делает WELL защитной акцией.
| Индикатор | MAA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.15 | 58.52 | |
| Stochastic %K | 67.95 | 76.43 | |
| CCI (20) | 40.79 | 88.84 | |
| MFI | 50.16 | 56.76 | |
| Williams %R | -32.05 | -23.57 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.17 | |
| Momentum (10) | -0.04 | 2.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.40 | 10.33 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.23% | +0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.52% | +1.76% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.13% | +4.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.45% | +15.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 74.82 | 186.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.10 | |
| ATR % | 1.86% | 2.32% | |
| Sharpe (1г) | -1.39 | 1.72 | |
| RS Rating | 22.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -20.39 | -1.59 | |
| BB ширина | 5.15 | 6.01 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 10,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 936,85 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.79 | $1.41 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 2,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 2,85 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4.68%, WELL — 1.36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, WELL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.68% | 1.36% | |
| Годовые дивиденды | $4.59 | $1.48 | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 139.68% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.28% | -9.52% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3.68%), для WELL — ноябре (+4.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2.95%), для WELL — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше рентабельность — MAA или WELL?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Welltower Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше маржинальность — MAA или WELL?
Какая акция лучше по технике — MAA или WELL?
Что лучше купить — MAA или WELL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией