Сравнение MAA vs WELL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MAA — P/E 39,46 vs 122,76 у WELL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 7,08 против 13,54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAA дешевле: 2,88 против 3,60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16,95 vs 62,48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MAA составляет 7,16%, что превышает показатель WELL (3,15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MAA впереди: 18,17% против 10,67% у WELL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1,05, WELL — 0,42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,46 | 122,76 | |
| P/B | 2,88 | 3,60 | |
| P/S | 7,08 | 13,54 | |
| PEG | -1,33 | 15,70 | |
| EV/EBITDA | 16,95 | 62,48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,16% | 3,15% | |
| ROA | 3,36% | 1,93% | |
| Валовая маржа | 47,25% | 38,82% | |
| Операц. маржа | 26,88% | 5,40% | |
| Чистая маржа | 18,17% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 0,42 | |
| Текущая ликв. | 0,09 | 0,84 | |
| Быстрая ликв. | 0,09 | 0,84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,52% | 1,25% | |
| Коэфф. выплат | 177,41% | 152,41% | |
| EPS | $3,47 | $1,91 | |
| Балансовая стоим. | $48,26 | $67,31 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 46/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MAA — 51,4 (нейтральная зона), WELL — 52,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. WELL торгуется выше SMA 50 (4,9%), тогда как MAA ниже этой средней (-0,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MAA — 10,4 (нет тренда), WELL — 23,5 (слабый тренд). По бете WELL стабильнее (-0,15 vs 0,05).
| Индикатор | MAA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,35 | 52,10 | |
| Stochastic %K | 57,90 | 36,35 | |
| CCI (20) | 25,42 | -42,51 | |
| MFI | 52,28 | 38,63 | |
| Williams %R | -42,10 | -63,65 | |
| MACD гистограмма | 0,08 | -1,80 | |
| Momentum (10) | 1,08 | -15,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,45 | 23,51 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,66% | -0,11% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,46% | -0,01% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,24% | +4,92% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,13% | +15,62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 64,04 | 131,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,05 | -0,15 | |
| ATR % | 1,93% | 2,37% | |
| Sharpe (1г) | -0,43 | 1,42 | |
| RS Rating | 28,00 | 76,00 | |
| 52w от хая | -7,82 | -7,16 | |
| BB ширина | 4,22 | 9,67 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. WELL растёт быстрее по выручке: +35,80% год к году против +0,80% у MAA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 10,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +35.80% | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 936,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -15.30% | -1.60% | |
| EPS (TTM) | $3,79 | $1,41 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 2,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 2,85 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4,52%, WELL — 1,25%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, WELL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 177,41%, WELL — 152,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,52% | 1,25% | |
| Годовые дивиденды | $4,59 | $2,33 | |
| Коэфф. выплат | 177,41% | 152,41% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,28% | -0,92% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3,68%), для WELL — ноябре (+4,28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2,95%), для WELL — сентябрь (-2,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +15,00% против +6,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше рентабельность — MAA или WELL?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Welltower Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше маржинальность — MAA или WELL?
Какая акция лучше по технике — MAA или WELL?
Что лучше купить — MAA или WELL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией