Сравнение MAA vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

MAA24

16VTR

Инвесторы часто выбирают между MAA и VTR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VTR крупнее в 2.8× (42,78 млрд $ vs 15,13 млрд $). MAA торгуется с P/E 38.94, тогда как VTR — с P/E 162.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.78% против 2.10% у VTR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MAA — 17.60%, VTR — 4.25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MAA предлагает более высокую дивидендную доходность (4.68% vs 2.21%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 58/100 у MAA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:16 — убедительное преимущество MAA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MAAVTR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MAA — P/E 38.94 vs 162.02 у VTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16.68 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MAA составляет 6.78%, что превышает показатель VTR (2.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MAA впереди: 17.60% против 4.25% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1.02, VTR — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAAVTR

Показатель	MAA	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	38.94	162.02
P/B	2.73	3.21
P/S	6.85	7.02
PEG	-1.24	2.32
EV/EBITDA	16.68	22.68
Рентабельность
ROE	6.78%	2.10%
ROA	3.25%	0.94%
Валовая маржа	39.58%	-4.26%
Операц. маржа	27.43%	13.38%
Чистая маржа	17.60%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	0.97
Текущая ликв.	0.00	0.15
Быстрая ликв.	0.00	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.68%	2.21%
Коэфф. выплат	183.39%	342.83%
EPS	$3.35	$0.55
Балансовая стоим.	$49.02	$27.69

Технический анализ

VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MAA — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAA — 57.1 (нейтральная зона), VTR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAA на 3.1%, VTR на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VTR выше SMA 200 (+14.6%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу VTR. Сила тренда по ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). По бете VTR стабильнее (-0.02 vs 0.30). Значение ниже 0.8 делает VTR защитной акцией.

MAAVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAA	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	57.15	58.17
Stochastic %K	67.95	58.93
CCI (20)	40.79	77.87
MFI	50.16	59.14
Williams %R	-32.05	-41.07
MACD гистограмма	-0.07	0.01
Momentum (10)	-0.04	1.98
Тренд
ADX	13.40	13.05
Цена vs EMA 9	+1.23%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+1.52%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+3.13%	+3.80%
Цена vs SMA 200	-2.45%	+14.55%
Объём
CMF	-0.18	0.05
Volume Ratio	74.82	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.30	-0.02
ATR %	1.86%	2.02%
Sharpe (1г)	-1.39	1.57
RS Rating	22.00	73.00
52w от хая	-20.39	-2.62
BB ширина	5.15	8.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, VTR — 251,38 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAA	VTR
Выручка	2,21 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	446,91 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$3.79	$0.55
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	717,94 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4.68%, VTR — 2.21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAA	VTR
Див. доходность	4.68%	2.21%
Годовые дивиденды	$4.59	$1.04
Коэфф. выплат	183.39%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.28%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3.68%), для VTR — апреле (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2.95%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +6.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Ventas, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Mid-America Apartment Communities, Inc.: P/E 38.94 против 162.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAA или VTR?

ROE MAA — 6.78%, VTR — 2.10%. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MAA — 4.68%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Ventas, Inc.?

По объёму выручки: MAA — 2,21 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAA или VTR?

Чистая маржа MAA — 17.60%, VTR — 4.25%. MAA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAA или VTR?

Технический скоринг: MAA — 58/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAA или VTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MAA выигрывает 24, VTR — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией