ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MAA vs VNO

Тикер 1
Тикер 2
MAA21
22VNO
Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) и Vornado Realty Trust (VNO) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MAA крупнее в 2,1× (15,33 млрд $ vs 7,30 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MAA выглядит привлекательнее: 38,52 против 1255,66. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE MAA — 7,16%, у VNO — 1,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MAA удерживает чистую маржу на уровне 18,17%, опережая VNO (3,71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MAA предлагает более высокую дивидендную доходность (4,63% vs 1,91%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VNO сильнее: 56/100 против 34/100 у MAA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MAA и VNO зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
MAA
Mid-America Apartment Communities, Inc.
MAANYSE
$131,74-$0,60 (-0,45%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 15,33 млрд $
ETP Rank5.5
Стоимость
6.2
Качество
6.1
Рост
3.5
Техника
3.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
7.0
Сезонность
6.0
VNO
Vornado Realty Trust
VNONYSE
$38,80-$0,09 (-0,23%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 7,30 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
6.1
Качество
4.3
Рост
6.8
Техника
7.0
Дивиденды
6.0
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

MAAVNO

Фундаментальный анализ

MAA торгуется с P/E 38,52, тогда как VNO — с P/E 1255,66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 3,99 против 6,91. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VNO — 1,26, у MAA — 2,81. EV/EBITDA VNO — 16,03, у MAA — 16,65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MAA (7,16% vs 1,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MAA — 18,17%, у VNO — 3,71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAA — 1,05, у VNO — 1,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAAVNO
ПоказательMAAVNOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E38,521255,66
P/B2,811,26
P/S6,913,99
PEG-1,29-12,65
EV/EBITDA16,6516,03
Рентабельность
ROE7,16%1,14%
ROA3,36%0,43%
Валовая маржа47,25%42,60%
Операц. маржа26,88%10,91%
Чистая маржа18,17%3,71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,051,41
Текущая ликв.0,091,33
Быстрая ликв.0,091,33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4,63%1,91%
Коэфф. выплат177,41%299,60%
EPS$3,47$0,36
Балансовая стоим.$48,26$35,76

Технический анализ

VNO набирает 56 из 100 по техническому скорингу, MAA — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAA — 43,7 (нейтральная зона), VNO — 47,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VNO выше на 0,6%, MAA — ниже на -2,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VNO выше SMA 200 (+16,6%), MAA — ниже (-0,3%). Долгосрочный тренд в пользу VNO. ADX: MAA — 9,3 (нет тренда), VNO — 18,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAA стабильнее (0,05 vs 1,06). Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAAVNO
Общая оценка
34
56
Осцилляторы
47
56
Тренд
40
57
Объём
38
50
Волатильность
43
45
ИндикаторMAAVNOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)43,7047,57
Stochastic %K5,9117,65
CCI (20)-116,05-117,13
MFI53,6766,30
Williams %R-94,09-82,35
MACD гистограмма-0,13-0,25
Momentum (10)-3,90-1,26
Тренд
ADX9,2817,99
Цена vs EMA 9-1,19%-1,54%
Цена vs EMA 20-1,63%-1,56%
Цена vs SMA 50-2,68%+0,58%
Цена vs SMA 200-0,30%+16,56%
Объём
CMF-0,100,02
Volume Ratio68,5060,27
Волатильность и статистика
Beta0,051,06
ATR %1,92%3,01%
Sharpe (1г)-0,570,25
RS Rating27,0041,00
52w от хая-10,02-10,54
BB ширина4,246,58

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VNO растёт быстрее по выручке: +1,30% год к году против +0,80% у MAA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAA — 717,94 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMAAVNOЛидер
Выручка2,21 млрд $1,81 млрд $
Рост выручки (г/г)+0.80%+1.30%
Чистая прибыль446,91 млн $904,96 млн $
Рост прибыли (г/г)-15.30%+1185.70%
EPS (TTM)$3,79$4,40
Операц. Cash Flow1,08 млрд $1,26 млрд $
Free Cash Flow717,94 млн $1,26 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4,63%, VNO — 1,91%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MAA — 13 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 177,41%, VNO — 299,60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательMAAVNOЛидер
Див. доходность4,63%1,91%
Годовые дивиденды$4,59$0,74
Коэфф. выплат177,41%299,60%
Лет выплат1314
CAGR дивидендов (5л)2,28%-20,84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3,68%), для VNO — ноябре (+6,12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAA — сентябрь (-2,95%), VNO — март (-4,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6,49% против +0,32%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MAA
+0,8
+0,1
-0,5
+0,9
+1,1
+2,5
+0,5
+0,2
-3,0
-1,3
+3,7
+1,4
VNO
+0,9
-3,6
-4,5
+1,4
-2,2
+4,6
+2,7
+0,6
+0,3
-3,8
+6,1
-2,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Vornado Realty Trust?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Mid-America Apartment Communities, Inc.: P/E 38,52 против 1255,66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — MAA или VNO?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MAA — 7,16%, VNO — 1,14%. Преимущество у MAA.
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Vornado Realty Trust?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MAA — 4,63%, VNO — 1,91%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Vornado Realty Trust?
Выручка MAA за TTM — 2,21 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. MAA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MAA или VNO?
Чистая маржа MAA — 18,17%, VNO — 3,71%. MAA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MAA или VNO?
Технический скоринг: MAA — 34/100, VNO — 56/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MAA или VNO?
Однозначного ответа нет. Счёт 21:22 в пользу VNO по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией