Сравнение MAA vs UDR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UDR с P/E 22,15 (у MAA — 36,40). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B MAA — 2,66, у UDR — 3,87. EV/EBITDA UDR — 13,07, у MAA — 15,98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UDR (16,33% vs 7,16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UDR — 30,43%, у MAA — 18,17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAA — 1,05, у UDR — 2,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | UDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,40 | 22,15 | |
| P/B | 2,66 | 3,87 | |
| P/S | 6,53 | 6,55 | |
| PEG | -1,22 | 0,07 | |
| EV/EBITDA | 15,98 | 13,07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,16% | 16,33% | |
| ROA | 3,36% | 5,09% | |
| Валовая маржа | 47,25% | 55,71% | |
| Операц. маржа | 26,88% | 28,23% | |
| Чистая маржа | 18,17% | 30,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 2,04 | |
| Текущая ликв. | 0,09 | 0,15 | |
| Быстрая ликв. | 0,09 | 0,15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,90% | 3,72% | |
| Коэфф. выплат | 177,41% | 0,04% | |
| EPS | $3,47 | $1,61 | |
| Балансовая стоим. | $48,26 | $9,04 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UDR сильнее: 36/100 против 24/100 у MAA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAA составляет 32,4 (нейтральная зона), у UDR — 26,3 (зона перепроданности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MAA на -5,7%, UDR на -8,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MAA — 19,5 (нет тренда), UDR — 32,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MAA менее волатилен — бета 0,04 против 0,13 у UDR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MAA | UDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32,43 | 26,29 | |
| Stochastic %K | 10,53 | 2,33 | |
| CCI (20) | -145,10 | -134,78 | |
| MFI | 13,02 | 6,60 | |
| Williams %R | -89,47 | -97,67 | |
| MACD гистограмма | -0,40 | -0,15 | |
| Momentum (10) | -4,36 | -2,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,48 | 32,34 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,56% | -2,15% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,05% | -4,22% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,69% | -8,34% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,70% | -5,72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,33 | -0,39 | |
| Volume Ratio | 136,26 | 190,89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,04 | 0,13 | |
| ATR % | 1,71% | 1,78% | |
| Sharpe (1г) | -0,95 | -0,69 | |
| RS Rating | 24,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -13,88 | -16,88 | |
| BB ширина | 7,89 | 11,44 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAA — 2,21 млрд $, UDR — 1,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UDR: +2,40% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, UDR — 377,70 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAA — 717,94 млн $, UDR — 613,95 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAA | UDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 1,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +2.40% | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 377,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -15.30% | +321.60% | |
| EPS (TTM) | $3,79 | $1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 902,89 млн $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 613,95 млн $ |
Дивиденды
MAA и UDR — дивидендные акции. Доходность: MAA — 4,90%, UDR — 3,72%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MAA — 13 лет, UDR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 177,41%, UDR — 0,04%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | UDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,90% | 3,72% | |
| Годовые дивиденды | $4,59 | $1,30 | |
| Коэфф. выплат | 177,41% | 0,04% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,28% | -2,13% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAA приходится на ноябре (+3,68%), а UDR — на ноябре (+5,34%). Наименее удачные месяцы: MAA — сентябрь (-2,95%), UDR — сентябрь (-3,09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6,16% против +4,18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или UDR, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAA или UDR?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и UDR, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или UDR, Inc.?
У кого выше маржинальность — MAA или UDR?
Какая акция лучше по технике — MAA или UDR?
Что лучше купить — MAA или UDR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией