Сравнение MAA vs STWD

Тикер 1

Тикер 2

MAA24

16STWD

MAA против STWD — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MAA крупнее в 2.4× (15,13 млрд $ vs 6,43 млрд $). Стоимостная оценка в пользу STWD — P/E 16.45 vs 38.94 у MAA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.78% против 5.25% у STWD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: STWD — 17.69%, MAA — 17.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность STWD составляет 11.20%, у MAA — 4.68%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MAA набирает 58 из 100 по техническому скорингу, STWD — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:16 — убедительное преимущество MAA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Starwood Property Trust, Inc.

STWDNYSE

17,34 $+0,20 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 6,43 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.8

Качество

6.1

Рост

4.1

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MAASTWD

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STWD оценён рынком дешевле: 16.45 против 38.94 у MAA (разница составляет 57.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) STWD оценён ниже: 3.20 против 6.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) STWD дешевле: 0.87 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STWD оценён ниже: 15.95 vs 16.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MAA составляет 6.78%, что превышает показатель STWD (5.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности STWD впереди: 17.69% против 17.60% у MAA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1.02, STWD — 3.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAASTWD

Показатель	MAA	STWD
Мультипликаторы оценки
P/E	38.94	16.45
P/B	2.73	0.87
P/S	6.85	3.20
PEG	-1.24	1.55
EV/EBITDA	16.68	15.95
Рентабельность
ROE	6.78%	5.25%
ROA	3.25%	0.57%
Валовая маржа	39.58%	79.18%
Операц. маржа	27.43%	72.72%
Чистая маржа	17.60%	17.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	3.47
Текущая ликв.	0.00	0.31
Быстрая ликв.	0.00	0.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.68%	11.20%
Коэфф. выплат	183.39%	240.97%
EPS	$3.35	$1.04
Балансовая стоим.	$49.02	$21.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAA: скоринг 58/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAA — 57.1, STWD — 44.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAA выше на 3.1%, STWD — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), STWD — 34.1 (выраженный тренд). STWD демонстрирует выраженный тренд, а MAA — нет. Волатильность: бета MAA — 0.30, STWD — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MAASTWD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAA	STWD
Осцилляторы
RSI (14)	57.15	44.65
Stochastic %K	67.95	31.55
CCI (20)	40.79	-63.95
MFI	50.16	29.21
Williams %R	-32.05	-68.45
MACD гистограмма	-0.07	-0.08
Momentum (10)	-0.04	-0.71
Тренд
ADX	13.40	34.12
Цена vs EMA 9	+1.23%	+0.51%
Цена vs EMA 20	+1.52%	-0.90%
Цена vs SMA 50	+3.13%	-1.83%
Цена vs SMA 200	-2.45%	-6.15%
Объём
CMF	-0.18	-0.26
Volume Ratio	74.82	99.19
Волатильность и статистика
Beta	0.30	0.40
ATR %	1.86%	1.70%
Sharpe (1г)	-1.39	-0.84
RS Rating	22.00	26.00
52w от хая	-20.39	-17.62
BB ширина	5.15	12.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAA генерирует 2,21 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, STWD — 411,54 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, STWD — 708,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAA	STWD
Выручка	2,21 млрд $	1,88 млрд $
Чистая прибыль	446,91 млн $	411,54 млн $
EPS (TTM)	$3.79	$1.22
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	977,85 млн $
Free Cash Flow	717,94 млн $	708,81 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MAA платит 4.68%, STWD — 11.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, STWD — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAA	STWD
Див. доходность	4.68%	11.20%
Годовые дивиденды	$4.59	$0.48
Коэфф. выплат	183.39%	240.97%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.28%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.68%), STWD — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2.95%), для STWD — март (-4.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6.56% против +2.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

STWD

+1.4

-0.3

-4.8

+3.1

+1.6

+0.8

+3.0

+1.4

-4.6

-0.6

+4.6

-3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?

Мультипликатор P/E у Starwood Property Trust, Inc. ниже (16.45 vs 38.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAA или STWD?

ROE MAA — 6.78%, STWD — 5.25%. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Starwood Property Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MAA — 4.68%, STWD — 11.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?

По объёму выручки: MAA — 2,21 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAA или STWD?

Чистая маржа MAA — 17.60%, STWD — 17.69%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MAA или STWD?

Технический скоринг: MAA — 58/100, STWD — 18/100. MAA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAA или STWD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MAA выигрывает 24, STWD — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией