Сравнение MAA vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14.13 против 38.94. Премия к оценке MAA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 6.85 против 9.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAA дешевле: 2.73 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 16.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 6.78% у MAA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, MAA — 17.60%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1.02, SPG — 5.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.94 | 14.13 | |
| P/B | 2.73 | 13.61 | |
| P/S | 6.85 | 9.97 | |
| PEG | -1.24 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 16.68 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.78% | 125.93% | |
| ROA | 3.25% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 39.58% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 27.43% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 17.60% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.68% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 64.93% | |
| EPS | $3.35 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $49.02 | $19.56 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 58/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MAA — 57.1 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAA на 3.1%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SPG выше SMA 200 (+9.7%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). По бете MAA стабильнее (0.30 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает MAA защитной акцией.
| Индикатор | MAA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.15 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 67.95 | 28.39 | |
| CCI (20) | 40.79 | -104.44 | |
| MFI | 50.16 | 37.39 | |
| Williams %R | -32.05 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.04 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.40 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.23% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.52% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.13% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.45% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 74.82 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.49 | |
| ATR % | 1.86% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -1.39 | 0.66 | |
| RS Rating | 22.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -20.39 | -2.00 | |
| BB ширина | 5.15 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.79 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4.68%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.68% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $4.59 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 64.93% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.28% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3.68%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2.95%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAA или SPG?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — MAA или SPG?
Какая акция лучше по технике — MAA или SPG?
Что лучше купить — MAA или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией