Сравнение MAA vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 15,68 против 38,34. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 6,88 против 10,36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAA дешевле: 2,80 против 16,20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 13,26 vs 16,59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 112,71% против 7,16% у MAA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 68,41%, MAA — 18,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1,05, SPG — 6,64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,34 | 15,68 | |
| P/B | 2,80 | 16,20 | |
| P/S | 6,88 | 10,36 | |
| PEG | -1,29 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 16,59 | 13,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,16% | 112,71% | |
| ROA | 3,36% | 11,96% | |
| Валовая маржа | 47,25% | 84,11% | |
| Операц. маржа | 26,88% | 48,12% | |
| Чистая маржа | 18,17% | 68,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 6,64 | |
| Текущая ликв. | 0,09 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,09 | 1,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,66% | 3,97% | |
| Коэфф. выплат | 177,41% | 62,65% | |
| EPS | $3,47 | $14,65 | |
| Балансовая стоим. | $48,26 | $17,20 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 39/100 и 39/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MAA — 48,6 (нейтральная зона), SPG — 42,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MAA на -1,5%, SPG на -1,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MAA — 9,4 (нет тренда), SPG — 17,9 (нет тренда). По бете MAA стабильнее (0,06 vs 0,23).
| Индикатор | MAA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,65 | 42,23 | |
| Stochastic %K | 40,88 | 6,20 | |
| CCI (20) | 33,82 | -103,53 | |
| MFI | 43,40 | 14,89 | |
| Williams %R | -59,12 | -93,80 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | -1,41 | |
| Momentum (10) | 1,15 | -9,79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,39 | 17,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,09% | -1,20% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,22% | -1,92% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,54% | -1,07% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,03% | +10,51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 49,00 | 61,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,06 | 0,23 | |
| ATR % | 1,90% | 1,84% | |
| Sharpe (1г) | -0,36 | 1,32 | |
| RS Rating | 31,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -8,82 | -7,93 | |
| BB ширина | 4,06 | 8,75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPG растёт быстрее по выручке: +6,70% год к году против +0,80% у MAA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -15.30% | +94.70% | |
| EPS (TTM) | $3,79 | $14,14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4,66%, SPG — 3,97%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MAA — +2,28%, SPG — +2,75%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 177,41%, SPG — 62,65%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,66% | 3,97% | |
| Годовые дивиденды | $4,59 | $6,70 | |
| Коэфф. выплат | 177,41% | 62,65% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,28% | 2,75% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3,68%), для SPG — ноябре (+6,22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2,95%), для SPG — март (-7,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +8,25% против +6,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAA или SPG?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — MAA или SPG?
Какая акция лучше по технике — MAA или SPG?
Что лучше купить — MAA или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией