Сравнение MAA vs SBAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBAC с P/E 19,77 (у MAA — 39,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA SBAC — 16,40, у MAA — 16,95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20,67%), что говорит об убыточности. MAA генерирует прибыль с ROE 7,16%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа SBAC — 34,51%, у MAA — 18,17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAA — 1,05, у SBAC — -3,28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,46 | 19,77 | |
| P/B | 2,88 | -4,21 | |
| P/S | 7,08 | 6,80 | |
| PEG | -1,33 | 1,42 | |
| EV/EBITDA | 16,95 | 16,40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,16% | -20,67% | |
| ROA | 3,36% | 8,44% | |
| Валовая маржа | 47,25% | 63,89% | |
| Операц. маржа | 26,88% | 50,79% | |
| Чистая маржа | 18,17% | 34,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | -3,28 | |
| Текущая ликв. | 0,09 | 0,17 | |
| Быстрая ликв. | 0,09 | 0,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,52% | 2,56% | |
| Коэфф. выплат | 177,41% | 64,64% | |
| EPS | $3,47 | $9,35 | |
| Балансовая стоим. | $48,26 | -$43,70 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MAA — 51,4 (нейтральная зона), SBAC — 50,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MAA на -0,2%, SBAC на -2,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MAA выше SMA 200 (+2,1%), SBAC — ниже (-5,2%). Долгосрочный тренд в пользу MAA. ADX: MAA — 10,4 (нет тренда), SBAC — 18,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBAC стабильнее (-0,02 vs 0,05). Дневная волатильность (ATR%) SBAC составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,35 | 50,91 | |
| Stochastic %K | 57,90 | 75,49 | |
| CCI (20) | 25,42 | 43,89 | |
| MFI | 52,28 | 57,00 | |
| Williams %R | -42,10 | -24,51 | |
| MACD гистограмма | 0,08 | 1,08 | |
| Momentum (10) | 1,08 | 10,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,45 | 18,16 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,66% | +1,24% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,46% | +1,08% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,24% | -2,16% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,13% | -5,18% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 64,04 | 52,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,05 | -0,02 | |
| ATR % | 1,93% | 3,80% | |
| Sharpe (1г) | -0,43 | -0,51 | |
| RS Rating | 28,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -7,82 | -21,57 | |
| BB ширина | 4,22 | 10,74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SBAC растёт быстрее по выручке: +5,10% год к году против +0,80% у MAA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAA — 717,94 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 2,82 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +5.10% | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -15.30% | +40.60% | |
| EPS (TTM) | $3,79 | $9,83 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4,52%, SBAC — 2,56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MAA — 13 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MAA — +2,28%, SBAC — +10,08%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 177,41%, SBAC — 64,64%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,52% | 2,56% | |
| Годовые дивиденды | $4,59 | $3,75 | |
| Коэфф. выплат | 177,41% | 64,64% | |
| Лет выплат | 13 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,28% | 10,08% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3,68%), для SBAC — апреле (+4,55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAA — сентябрь (-2,95%), SBAC — сентябрь (-4,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +8,16% против +6,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше рентабельность — MAA или SBAC?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и SBA Communications Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше маржинальность — MAA или SBAC?
Какая акция лучше по технике — MAA или SBAC?
Что лучше купить — MAA или SBAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией