Сравнение MAA vs SBAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBAC с P/E 21.60 (у MAA — 38.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA MAA — 16.68, у SBAC — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. MAA генерирует прибыль с ROE 6.78%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа SBAC — 35.66%, у MAA — 17.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAA — 1.02, у SBAC — -3.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.94 | 21.60 | |
| P/B | 2.73 | -4.63 | |
| P/S | 6.85 | 7.72 | |
| PEG | -1.24 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 16.68 | 17.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.78% | -20.90% | |
| ROA | 3.25% | 8.68% | |
| Валовая маржа | 39.58% | 63.62% | |
| Операц. маржа | 27.43% | 47.63% | |
| Чистая маржа | 17.60% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | -3.24 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.68% | 2.20% | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 48.34% | |
| EPS | $3.35 | $9.62 | |
| Балансовая стоим. | $49.02 | $-44.91 | |
Технический анализ
MAA набирает 58 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAA — 57.1 (нейтральная зона), SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAA и SBAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.1% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 0.30). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией.
| Индикатор | MAA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.15 | 47.45 | |
| Stochastic %K | 67.95 | 42.81 | |
| CCI (20) | 40.79 | -79.28 | |
| MFI | 50.16 | 35.81 | |
| Williams %R | -32.05 | -57.19 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -2.10 | |
| Momentum (10) | -0.04 | -10.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.40 | 24.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.23% | -0.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.52% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.13% | +2.56% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.45% | +4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 74.82 | 61.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.18 | |
| ATR % | 1.86% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | -1.39 | -0.24 | |
| RS Rating | 22.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -20.39 | -14.57 | |
| BB ширина | 5.15 | 12.21 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAA — 717,94 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 2,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.79 | $9.83 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4.68%, SBAC — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MAA — 13 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MAA — +2.28%, SBAC — +1.51%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.68% | 2.20% | |
| Годовые дивиденды | $4.59 | $2.50 | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 48.34% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.28% | 1.51% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3.68%), для SBAC — апреле (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAA — сентябрь (-2.95%), SBAC — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше рентабельность — MAA или SBAC?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и SBA Communications Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше маржинальность — MAA или SBAC?
Какая акция лучше по технике — MAA или SBAC?
Что лучше купить — MAA или SBAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией