Сравнение MAA vs RYN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RYN выглядит привлекательнее: 6.76 против 38.94. Премия к оценке MAA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) RYN дешевле: 4.61 против 6.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RYN — 0.59, у MAA — 2.73. RYN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MAA — 16.68, у RYN — 22.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RYN (15.36% vs 6.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RYN — 68.60%, у MAA — 17.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAA — 1.02, у RYN — 0.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.94 | 6.76 | |
| P/B | 2.73 | 0.59 | |
| P/S | 6.85 | 4.61 | |
| PEG | -1.24 | 0.25 | |
| EV/EBITDA | 16.68 | 22.03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.78% | 15.36% | |
| ROA | 3.25% | 6.01% | |
| Валовая маржа | 39.58% | 15.66% | |
| Операц. маржа | 27.43% | 5.56% | |
| Чистая маржа | 17.60% | 68.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 3.49 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 3.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.68% | 12.25% | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 71.03% | |
| EPS | $3.35 | $2.99 | |
| Балансовая стоим. | $49.02 | $34.53 | |
Технический анализ
MAA набирает 60 из 100 по техническому скорингу, RYN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAA — 56.2 (нейтральная зона), RYN — 43.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAA торгуется выше SMA 50 (2.9%), тогда как RYN ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MAA — 12.7 (нет тренда), RYN — 24.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAA стабильнее (0.30 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает MAA защитной акцией.
| Индикатор | MAA | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.22 | 43.82 | |
| Stochastic %K | 64.63 | 34.72 | |
| CCI (20) | 23.28 | -71.24 | |
| MFI | 49.68 | 26.94 | |
| Williams %R | -35.37 | -65.28 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -0.35 | -0.96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.69 | 24.48 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.82% | +0.19% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.20% | -1.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.90% | -2.10% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.60% | -11.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 107.91 | 145.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.39 | |
| ATR % | 1.88% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | -1.34 | -0.70 | |
| RS Rating | 22.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -20.07 | -26.01 | |
| BB ширина | 4.87 | 10.59 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, RYN — 484,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, RYN — 474,40 млн $. RYN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAA — 717,94 млн $, RYN — 206,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAA | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 484,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 474,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.79 | $0.44 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 256,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 206,70 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4.68%, RYN — 12.25%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MAA — 13 лет, RYN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, RYN — 71.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.68% | 12.25% | |
| Годовые дивиденды | $4.59 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 71.03% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.28% | -13.60% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3.68%), для RYN — ноябре (+5.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAA — сентябрь (-2.95%), RYN — сентябрь (-2.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6.56% против +1.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше рентабельность — MAA или RYN?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Rayonier Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше маржинальность — MAA или RYN?
Какая акция лучше по технике — MAA или RYN?
Что лучше купить — MAA или RYN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией