Сравнение MAA vs REXR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
REXR имеет отрицательный P/E (-20,24), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MAA прибылен с P/E 38,06. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MAA: 6,83 vs 8,60 у REXR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B REXR — 1,10, у MAA — 2,78. EV/EBITDA MAA — 16,50, у REXR — 5638,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE REXR отрицательный (-4,75%), что говорит об убыточности. MAA генерирует прибыль с ROE 7,16%. По этому критерию преимущество однозначно. REXR убыточен — чистая маржа -39,74%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAA — 1,05, у REXR — 0,45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности REXR ниже 1 (0,05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,06 | -20,24 | |
| P/B | 2,78 | 1,10 | |
| P/S | 6,83 | 8,60 | |
| PEG | -1,28 | 0,09 | |
| EV/EBITDA | 16,50 | 5638,02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,16% | -4,75% | |
| ROA | 3,36% | -3,36% | |
| Валовая маржа | 47,25% | 61,02% | |
| Операц. маржа | 26,88% | 39,57% | |
| Чистая маржа | 18,17% | -39,74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 0,45 | |
| Текущая ликв. | 0,09 | 0,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,09 | 0,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,69% | 4,67% | |
| Коэфф. выплат | 177,41% | -107,34% | |
| EPS | $3,47 | -$1,75 | |
| Балансовая стоим. | $48,26 | $35,27 | |
Технический анализ
По техническому скорингу REXR сильнее: 50/100 против 36/100 у MAA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAA составляет 40,9 (нейтральная зона), у REXR — 54,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: REXR выше на 4,0%, MAA — ниже на -3,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MAA — 9,0 (нет тренда), REXR — 17,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MAA менее волатилен — бета 0,07 против 0,63 у REXR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MAA | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,90 | 54,48 | |
| Stochastic %K | 0,16 | 45,37 | |
| CCI (20) | -145,35 | -37,03 | |
| MFI | 26,49 | 29,93 | |
| Williams %R | -99,84 | -54,63 | |
| MACD гистограмма | -0,24 | -0,19 | |
| Momentum (10) | -3,04 | 0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,02 | 17,34 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,66% | +1,26% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,28% | +1,10% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,80% | +3,98% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,46% | -0,58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 109,18 | 119,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,07 | 0,63 | |
| ATR % | 1,93% | 2,30% | |
| Sharpe (1г) | -0,55 | -0,12 | |
| RS Rating | 30,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -11,09 | -16,54 | |
| BB ширина | 4,79 | 10,77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAA — 2,21 млрд $, REXR — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу REXR: +7,10% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, REXR — 212,03 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAA — 717,94 млн $, REXR — 208,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAA | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 1 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +7.10% | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 212,03 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -15.30% | -22.60% | |
| EPS (TTM) | $3,79 | $0,86 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 542,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 208,66 млн $ |
Дивиденды
MAA и REXR — дивидендные акции. Доходность: MAA — 4,69%, REXR — 4,67%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MAA — 13 лет, REXR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MAA — +2,28%, REXR — +6,33%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | MAA | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,69% | 4,67% | |
| Годовые дивиденды | $4,59 | $1,30 | |
| Коэфф. выплат | 177,41% | -107,34% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,28% | 6,33% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAA приходится на ноябре (+3,68%), а REXR — на июле (+6,41%). Наименее удачные месяцы: MAA — сентябрь (-2,95%), REXR — сентябрь (-3,78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REXR: +10,13% против +6,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Rexford Industrial Realty, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAA или REXR?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Rexford Industrial Realty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Rexford Industrial Realty, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MAA или REXR?
Что лучше купить — MAA или REXR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией