Сравнение MAA vs REG

Тикер 1

Тикер 2

MAA21

19REG

Инвесторы часто выбирают между MAA и REG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. REG торгуется с P/E 22.66, тогда как MAA — с P/E 38.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. REG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.51% против 6.78% у MAA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: REG — 38.12%, MAA — 17.60%. У REG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. MAA предлагает более высокую дивидендную доходность (4.68% vs 3.76%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MAA сильнее: 58/100 против 50/100 у REG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MAA и REG зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MAAREG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу REG — P/E 22.66 vs 38.94 у MAA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 6.85 против 8.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) REG дешевле: 2.13 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16.68 vs 17.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала REG составляет 9.51%, что превышает показатель MAA (6.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности REG впереди: 38.12% против 17.60% у MAA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1.02, REG — 0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAAREG

Показатель	MAA	REG
Мультипликаторы оценки
P/E	38.94	22.66
P/B	2.73	2.13
P/S	6.85	8.36
PEG	-1.24	0.36
EV/EBITDA	16.68	17.62
Рентабельность
ROE	6.78%	9.51%
ROA	3.25%	4.97%
Валовая маржа	39.58%	47.88%
Операц. маржа	27.43%	47.19%
Чистая маржа	17.60%	38.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	0.81
Текущая ликв.	0.00	1.53
Быстрая ликв.	0.00	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.68%	3.76%
Коэфф. выплат	183.39%	103.70%
EPS	$3.35	$3.43
Балансовая стоим.	$49.02	$37.90

Технический анализ

MAA набирает 58 из 100 по техническому скорингу, REG — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAA — 57.1 (нейтральная зона), REG — 48.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAA на 3.1%, REG на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. REG выше SMA 200 (+7.1%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу REG. Сила тренда по ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), REG — 21.3 (слабый тренд). По бете MAA стабильнее (0.30 vs 0.31). Значение ниже 0.8 делает MAA защитной акцией.

MAAREG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAA	REG
Осцилляторы
RSI (14)	57.15	48.87
Stochastic %K	67.95	51.23
CCI (20)	40.79	-38.19
MFI	50.16	61.13
Williams %R	-32.05	-48.77
MACD гистограмма	-0.07	-0.17
Momentum (10)	-0.04	-1.34
Тренд
ADX	13.40	21.29
Цена vs EMA 9	+1.23%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+1.52%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+3.13%	+0.90%
Цена vs SMA 200	-2.45%	+7.10%
Объём
CMF	-0.18	-0.17
Volume Ratio	74.82	76.08
Волатильность и статистика
Beta	0.30	0.31
ATR %	1.86%	1.42%
Sharpe (1г)	-1.39	0.16
RS Rating	22.00	45.00
52w от хая	-20.39	-4.06
BB ширина	5.15	6.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, REG — 1,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, REG — 527,46 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, REG — 393,97 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAA	REG
Выручка	2,21 млрд $	1,55 млрд $
Чистая прибыль	446,91 млн $	527,46 млн $
EPS (TTM)	$3.79	$2.79
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	829,08 млн $
Free Cash Flow	717,94 млн $	393,97 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4.68%, REG — 3.76%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, REG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAA	REG
Див. доходность	4.68%	3.76%
Годовые дивиденды	$4.59	$1.51
Коэфф. выплат	183.39%	103.70%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.28%	-8.93%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3.68%), для REG — ноябре (+4.36%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2.95%), для REG — март (-2.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6.56% против +5.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Regency Centers Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Regency Centers Corporation: P/E 22.66 против 38.94. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAA или REG?

ROE MAA — 6.78%, REG — 9.51%. REG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Regency Centers Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MAA — 4.68%, REG — 3.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Regency Centers Corporation?

По объёму выручки: MAA — 2,21 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAA или REG?

Чистая маржа MAA — 17.60%, REG — 38.12%. REG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAA или REG?

Технический скоринг: MAA — 58/100, REG — 50/100. MAA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAA или REG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MAA выигрывает 21, REG — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией