Сравнение MAA vs OHI

Тикер 1

Тикер 2

MAA12

28OHI

MAA против OHI — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OHI с P/E 23.02 (у MAA — 38.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. OHI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.40% против 6.78% у MAA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: OHI — 51.02%, MAA — 17.60%. У OHI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность OHI составляет 5.47%, у MAA — 4.68%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OHI набирает 76 из 100 по техническому скорингу, MAA — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте OHI уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Omega Healthcare Investors, Inc.

OHINYSE

48,26 $-0,73 $ (-1,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,37 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.9

Качество

7.7

Рост

7.7

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MAAOHI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, OHI выглядит привлекательнее: 23.02 против 38.94. Премия к оценке MAA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MAA оценён ниже: 6.85 против 11.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA OHI оценён ниже: 15.65 vs 16.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала OHI составляет 12.40%, что превышает показатель MAA (6.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности OHI впереди: 51.02% против 17.60% у MAA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1.02, OHI — 0.86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAAOHI

Показатель	MAA	OHI
Мультипликаторы оценки
P/E	38.94	23.02
P/B	2.73	2.80
P/S	6.85	11.78
PEG	-1.24	0.76
EV/EBITDA	16.68	15.65
Рентабельность
ROE	6.78%	12.40%
ROA	3.25%	6.18%
Валовая маржа	39.58%	85.02%
Операц. маржа	27.43%	64.35%
Чистая маржа	17.60%	51.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	0.86
Текущая ликв.	0.00	3.04
Быстрая ликв.	0.00	3.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.68%	5.47%
Коэфф. выплат	183.39%	124.92%
EPS	$3.35	$2.13
Балансовая стоим.	$49.02	$18.36

Технический анализ

Техническая картина в пользу OHI: скоринг 76/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MAA — 57.1, OHI — 59.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAA на 3.1%, OHI на 4.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. OHI выше SMA 200 (+9.1%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу OHI. Сила тренда по ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), OHI — 12.6 (нет тренда). Волатильность: бета OHI — -0.10, MAA — 0.30. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MAAOHI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAA	OHI
Осцилляторы
RSI (14)	57.15	59.37
Stochastic %K	67.95	73.21
CCI (20)	40.79	118.05
MFI	50.16	51.39
Williams %R	-32.05	-26.79
MACD гистограмма	-0.07	0.16
Momentum (10)	-0.04	2.13
Тренд
ADX	13.40	12.63
Цена vs EMA 9	+1.23%	+0.48%
Цена vs EMA 20	+1.52%	+1.81%
Цена vs SMA 50	+3.13%	+4.12%
Цена vs SMA 200	-2.45%	+9.11%
Объём
CMF	-0.18	0.11
Volume Ratio	74.82	81.17
Волатильность и статистика
Beta	0.30	-0.10
ATR %	1.86%	1.90%
Sharpe (1г)	-1.39	1.32
RS Rating	22.00	71.00
52w от хая	-20.39	-2.16
BB ширина	5.15	7.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAA генерирует 2,21 млрд $, OHI — 1,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, OHI — 590,11 млн $. OHI генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, OHI — 878,55 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAA	OHI
Выручка	2,21 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	446,91 млн $	590,11 млн $
EPS (TTM)	$3.79	$2.02
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	878,55 млн $
Free Cash Flow	717,94 млн $	878,55 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MAA платит 4.68%, OHI — 5.47%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, OHI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, OHI — 124.92%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAA	OHI
Див. доходность	4.68%	5.47%
Годовые дивиденды	$4.59	$1.34
Коэфф. выплат	183.39%	124.92%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.28%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.68%), OHI — в мае (+4.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2.95%), для OHI — сентябрь (-2.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OHI: +8.06% против +6.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

OHI

+1.1

-1.3

-0.4

-1.0

+4.8

+1.3

+2.1

+4.0

-2.2

-0.5

+1.0

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Omega Healthcare Investors, Inc.?

Мультипликатор P/E у Omega Healthcare Investors, Inc. ниже (23.02 vs 38.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAA или OHI?

ROE MAA — 6.78%, OHI — 12.40%. OHI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Omega Healthcare Investors, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MAA — 4.68%, OHI — 5.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Omega Healthcare Investors, Inc.?

По объёму выручки: MAA — 2,21 млрд $, OHI — 1,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAA или OHI?

Чистая маржа MAA — 17.60%, OHI — 51.02%. OHI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAA или OHI?

Технический скоринг: MAA — 58/100, OHI — 76/100. OHI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAA или OHI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MAA выигрывает 12, OHI — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией