Сравнение MAA vs O

Тикер 1

Тикер 2

MAA20

21O

Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) и Realty Income Corporation (O) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации O крупнее в 3.8× (58,03 млрд $ vs 15,13 млрд $). По мультипликатору P/E MAA оценён рынком дешевле: 38.94 против 50.26 у O (разница составляет 22.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MAA — 6.78%, у O — 2.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. O удерживает чистую маржу на уровне 18.94%, опережая MAA (17.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность O составляет 5.20%, у MAA — 4.68%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MAA набирает 58 из 100 по техническому скорингу, O — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MAAO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAA с P/E 38.94 (у O — 50.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MAA оценён ниже: 6.85 против 9.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B O — 1.44, у MAA — 2.73. EV/EBITDA MAA — 16.68, у O — 21.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MAA (6.78% vs 2.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа O — 18.94%, у MAA — 17.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAA — 1.02, у O — 0.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAAO

Показатель	MAA	O
Мультипликаторы оценки
P/E	38.94	50.26
P/B	2.73	1.44
P/S	6.85	9.81
PEG	-1.24	5.07
EV/EBITDA	16.68	21.03
Рентабельность
ROE	6.78%	2.86%
ROA	3.25%	1.50%
Валовая маржа	39.58%	68.62%
Операц. маржа	27.43%	29.27%
Чистая маржа	17.60%	18.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	0.79
Текущая ликв.	0.00	0.00
Быстрая ликв.	0.00	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.68%	5.20%
Коэфф. выплат	183.39%	197.14%
EPS	$3.35	$1.24
Балансовая стоим.	$49.02	$45.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAA: скоринг 58/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAA — 57.1, O — 47.0. Обе акции находятся в одной зоне. MAA торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как O ниже этой средней (-0.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. O выше SMA 200 (+3.2%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу O. ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), O — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета O — 0.11, MAA — 0.30. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MAAO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAA	O
Осцилляторы
RSI (14)	57.15	47.02
Stochastic %K	67.95	35.15
CCI (20)	40.79	-59.88
MFI	50.16	56.09
Williams %R	-32.05	-64.85
MACD гистограмма	-0.07	-0.10
Momentum (10)	-0.04	-1.77
Тренд
ADX	13.40	23.69
Цена vs EMA 9	+1.23%	+0.20%
Цена vs EMA 20	+1.52%	-0.45%
Цена vs SMA 50	+3.13%	-0.92%
Цена vs SMA 200	-2.45%	+3.21%
Объём
CMF	-0.18	-0.06
Volume Ratio	74.82	99.08
Волатильность и статистика
Beta	0.30	0.11
ATR %	1.86%	1.47%
Sharpe (1г)	-1.39	0.49
RS Rating	22.00	55.00
52w от хая	-20.39	-8.38
BB ширина	5.15	5.96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAA генерирует 2,21 млрд $, O — 5,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, O — 1,06 млрд $. O генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAA — 717,94 млн $, O — 3,99 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAA	O
Выручка	2,21 млрд $	5,75 млрд $
Чистая прибыль	446,91 млн $	1,06 млрд $
EPS (TTM)	$3.79	$1.17
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	3,99 млрд $
Free Cash Flow	717,94 млн $	3,99 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MAA платит 4.68%, O — 5.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MAA — 13 лет, O — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, O — 197.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAA	O
Див. доходность	4.68%	5.20%
Годовые дивиденды	$4.59	$1.35
Коэфф. выплат	183.39%	197.14%
Лет выплат	13.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.28%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.68%), O — в январе (+2.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAA — сентябрь (-2.95%), O — сентябрь (-3.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6.56% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Realty Income Corporation?

Мультипликатор P/E у Mid-America Apartment Communities, Inc. ниже (38.94 vs 50.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAA или O?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAA — 6.78%, O — 2.86%. Преимущество у MAA.

Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Realty Income Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MAA — 4.68%, O — 5.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Realty Income Corporation?

Выручка MAA за TTM — 2,21 млрд $, O — 5,75 млрд $. O генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAA или O?

Чистая маржа MAA — 17.60%, O — 18.94%. O оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAA или O?

Технический скоринг: MAA — 58/100, O — 35/100. MAA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAA или O?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:21 в пользу O по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией