Сравнение MAA vs NSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MAA оценён рынком дешевле: 38.94 против 41.76 у NSA (разница составляет 6.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NSA: 4.38 vs 6.85 у MAA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAA дешевле: 2.73 против 3.59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NSA оценён ниже: 14.12 vs 16.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NSA составляет 8.20%, что превышает показатель MAA (6.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MAA впереди: 17.60% против 10.48% у NSA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1.02, NSA — 3.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.94 | 41.76 | |
| P/B | 2.73 | 3.59 | |
| P/S | 6.85 | 4.38 | |
| PEG | -1.24 | 1.45 | |
| EV/EBITDA | 16.68 | 14.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.78% | 8.20% | |
| ROA | 3.25% | 1.56% | |
| Валовая маржа | 39.58% | 33.85% | |
| Операц. маржа | 27.43% | 37.60% | |
| Чистая маржа | 17.60% | 10.48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 3.77 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.68% | 5.36% | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 249.21% | |
| EPS | $3.35 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $49.02 | $19.13 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NSA сильнее: 69/100 против 58/100 у MAA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAA составляет 57.1 (нейтральная зона), у NSA — 55.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAA на 3.1%, NSA на 5.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NSA выше SMA 200 (+27.9%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу NSA. Сила тренда по ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), NSA — 18.8 (нет тренда). MAA менее волатилен — бета 0.30 против 0.89 у NSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MAA | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.15 | 55.77 | |
| Stochastic %K | 67.95 | 64.51 | |
| CCI (20) | 40.79 | -9.45 | |
| MFI | 50.16 | 25.69 | |
| Williams %R | -32.05 | -35.49 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.24 | |
| Momentum (10) | -0.04 | -0.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.40 | 18.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.23% | +0.98% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.52% | +1.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.13% | +5.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.45% | +27.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 74.82 | 53.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.89 | |
| ATR % | 1.86% | 2.39% | |
| Sharpe (1г) | -1.39 | 0.62 | |
| RS Rating | 22.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -20.39 | -2.81 | |
| BB ширина | 5.15 | 7.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAA — 2,21 млрд $, NSA — 752,93 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, NSA — 73,78 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, NSA — 299,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAA | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 752,93 млн $ | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 73,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.79 | $0.70 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 338,50 млн $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 299,81 млн $ |
Дивиденды
MAA и NSA — дивидендные акции. Доходность: MAA — 4.68%, NSA — 5.36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, NSA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, NSA — 249.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.68% | 5.36% | |
| Годовые дивиденды | $4.59 | $1.14 | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 249.21% | |
| Лет выплат | 13.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.28% | -6.44% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAA приходится на ноябре (+3.68%), а NSA — на ноябре (+3.38%). Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2.95%), для NSA — сентябрь (-3.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NSA: +13.10% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или National Storage Affiliates Trust?
У кого выше рентабельность — MAA или NSA?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и National Storage Affiliates Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или National Storage Affiliates Trust?
У кого выше маржинальность — MAA или NSA?
Какая акция лучше по технике — MAA или NSA?
Что лучше купить — MAA или NSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией