Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение MAA vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

MAA12

28NNN

Инвесторы часто выбирают между MAA и NNN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MAA крупнее в 1,7× (14,52 млрд $ vs 8,35 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNN с P/E 21,50 (у MAA — 36,49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала NNN составляет 8,70%, что превышает показатель MAA (7,16%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNN впереди: 40,35% против 18,17% у MAA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NNN предлагает более высокую дивидендную доходность (5,52% vs 4,89%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 31/100 и 36/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. NNN побеждает по числу метрик: 28 против 12 у MAA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

$124,79+$0,31 (+0,25%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,52 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

6.2

Качество

6.1

Рост

3.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

$43,87+$0,02 (+0,05%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MAANNN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NNN выглядит привлекательнее: 21,50 против 36,49. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 6,55 против 8,76. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NNN дешевле: 1,86 против 2,67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15,26 vs 16,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,70% против 7,16% у MAA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 40,35%, MAA — 18,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1,05, NNN — 1,12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAANNN

Показатель	MAA	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	36,49	21,50
P/B	2,67	1,86
P/S	6,55	8,76
PEG	-1,23	-6,48
EV/EBITDA	16,01	15,26
Рентабельность
ROE	7,16%	8,70%
ROA	3,36%	4,00%
Валовая маржа	47,25%	81,78%
Операц. маржа	26,88%	62,03%
Чистая маржа	18,17%	40,35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,05	1,12
Текущая ликв.	0,09	0,66
Быстрая ликв.	0,09	0,66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,89%	5,52%
Коэфф. выплат	177,41%	117,87%
EPS	$3,47	$2,03
Балансовая стоим.	$48,26	$23,59

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 31/100 и 36/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MAA — 31,3 (нейтральная зона), NNN — 29,0 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MAA на -5,9%, NNN на -6,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MAA — 15,6 (нет тренда), NNN — 19,5 (нет тренда). По бете NNN стабильнее (-0,05 vs 0,05).

MAANNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAA	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	31,27	28,99
Stochastic %K	6,09	9,94
CCI (20)	-158,97	-162,55
MFI	19,73	20,49
Williams %R	-93,91	-90,06
MACD гистограмма	-0,46	-0,13
Momentum (10)	-4,00	-1,46
Тренд
ADX	15,60	19,48
Цена vs EMA 9	-1,98%	-1,51%
Цена vs EMA 20	-3,38%	-2,99%
Цена vs SMA 50	-5,93%	-6,16%
Цена vs SMA 200	-5,52%	-0,58%
Объём
CMF	-0,39	-0,27
Volume Ratio	130,09	132,07
Волатильность и статистика
Beta	0,05	-0,05
ATR %	1,76%	1,59%
Sharpe (1г)	-0,97	-0,15
RS Rating	22,00	41,00
52w от хая	-14,41	-12,24
BB ширина	7,36	6,85

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, NNN — 926,21 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NNN растёт быстрее по выручке: +6,60% год к году против +0,80% у MAA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, NNN — 389,78 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, NNN — 667,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAA	NNN
Выручка	2,21 млрд $	926,21 млн $
Рост выручки (г/г)	+0.80%	+6.60%
Чистая прибыль	446,91 млн $	389,78 млн $
Рост прибыли (г/г)	-15.30%	-1.80%
EPS (TTM)	$3,79	$2,07
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	667,13 млн $
Free Cash Flow	717,94 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4,89%, NNN — 5,52%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, NNN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 177,41%, NNN — 117,87%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAA	NNN
Див. доходность	4,89%	5,52%
Годовые дивиденды	$4,59	$1,82
Коэфф. выплат	177,41%	117,87%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	2,28%	-2,82%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3,68%), для NNN — июне (+3,05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2,95%), для NNN — сентябрь (-3,12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6,16% против +3,20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAA

+0,8

+0,1

-0,5

+0,9

+1,1

+2,5

+0,5

-0,1

-3,0

-1,3

+3,7

+1,4

NNN

+0,8

+1,3

-2,4

-0,5

+0,5

+3,0

+1,4

-0,7

-3,1

-1,8

+3,0

+1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или NNN REIT, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит NNN REIT, Inc.: P/E 21,50 против 36,49. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAA или NNN?

ROE MAA — 7,16%, NNN — 8,70%. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MAA — 4,89%, NNN — 5,52%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или NNN REIT, Inc.?

По объёму выручки: MAA — 2,21 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAA или NNN?

Чистая маржа MAA — 18,17%, NNN — 40,35%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAA или NNN?

Технический скоринг: MAA — 31/100, NNN — 36/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAA или NNN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик MAA выигрывает 12, NNN — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией