Сравнение MAA vs NNN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NNN выглядит привлекательнее: 22.11 против 38.94. Премия к оценке MAA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 6.85 против 9.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NNN дешевле: 1.95 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15.48 vs 16.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.81% против 6.78% у MAA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 41.38%, MAA — 17.60%. У NNN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAA — 1.02, NNN — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.94 | 22.11 | |
| P/B | 2.73 | 1.95 | |
| P/S | 6.85 | 9.21 | |
| PEG | -1.24 | -5.28 | |
| EV/EBITDA | 16.68 | 15.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.78% | 8.81% | |
| ROA | 3.25% | 4.11% | |
| Валовая маржа | 39.58% | 81.38% | |
| Операц. маржа | 27.43% | 63.13% | |
| Чистая маржа | 17.60% | 41.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.48 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.68% | 5.30% | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 115.78% | |
| EPS | $3.35 | $2.05 | |
| Балансовая стоим. | $49.02 | $23.25 | |
Технический анализ
NNN набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MAA — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAA — 57.1 (нейтральная зона), NNN — 62.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAA на 3.1%, NNN на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NNN выше SMA 200 (+6.8%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу NNN. Сила тренда по ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), NNN — 17.3 (нет тренда). По бете NNN стабильнее (0.14 vs 0.30). Значение ниже 0.8 делает NNN защитной акцией.
| Индикатор | MAA | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.15 | 62.89 | |
| Stochastic %K | 67.95 | 91.61 | |
| CCI (20) | 40.79 | 205.76 | |
| MFI | 50.16 | 53.48 | |
| Williams %R | -32.05 | -8.39 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | 0.07 | |
| Momentum (10) | -0.04 | 0.59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.40 | 17.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.23% | +1.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.52% | +2.34% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.13% | +3.29% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.45% | +6.83% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 74.82 | 118.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.14 | |
| ATR % | 1.86% | 1.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.39 | 0.27 | |
| RS Rating | 22.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -20.39 | -1.59 | |
| BB ширина | 5.15 | 3.98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, NNN — 926,21 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, NNN — 389,78 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAA генерирует 717,94 млн $, NNN — 667,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAA | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 926,21 млн $ | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 389,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.79 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 667,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | 667,13 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4.68%, NNN — 5.30%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MAA платит дивиденды 13 лет подряд, NNN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.68% | 5.30% | |
| Годовые дивиденды | $4.59 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 115.78% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.28% | -10.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3.68%), для NNN — ноябре (+2.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAA — сентябрь (-2.95%), для NNN — сентябрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6.56% против +3.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или NNN REIT, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAA или NNN?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и NNN REIT, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или NNN REIT, Inc.?
У кого выше маржинальность — MAA или NNN?
Какая акция лучше по технике — MAA или NNN?
Что лучше купить — MAA или NNN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией