Сравнение MAA vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLY торгуется с P/E 7.13, тогда как MAA — с P/E 38.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2.31 против 6.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NLY — 0.96, у MAA — 2.73. NLY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MAA — 16.68, у NLY — 18.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NLY (14.41% vs 6.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NLY — 31.96%, у MAA — 17.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAA — 1.02, у NLY — 7.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAA | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.94 | 7.13 | |
| P/B | 2.73 | 0.96 | |
| P/S | 6.85 | 2.31 | |
| PEG | -1.24 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 16.68 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.78% | 14.41% | |
| ROA | 3.25% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 39.58% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 27.43% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 17.60% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.68% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 91.72% | |
| EPS | $3.35 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $49.02 | $22.59 | |
Технический анализ
MAA набирает 58 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAA — 57.1 (нейтральная зона), NLY — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAA торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как NLY ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), NLY — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAA стабильнее (0.30 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает MAA защитной акцией.
| Индикатор | MAA | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.15 | 39.45 | |
| Stochastic %K | 67.95 | 21.07 | |
| CCI (20) | 40.79 | -162.91 | |
| MFI | 50.16 | 20.95 | |
| Williams %R | -32.05 | -78.93 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.14 | |
| Momentum (10) | -0.04 | -0.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.40 | 23.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.23% | -1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.52% | -2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.13% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.45% | -2.16% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 74.82 | 104.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.65 | |
| ATR % | 1.86% | 1.79% | |
| Sharpe (1г) | -1.39 | 0.31 | |
| RS Rating | 22.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -20.39 | -12.07 | |
| BB ширина | 5.15 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAA — 2,21 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAA — 717,94 млн $, NLY — -222,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAA | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,21 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 446,91 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.79 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 717,94 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAA — 4.68%, NLY — 12.99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MAA — 13 лет, NLY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAA | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.68% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $4.59 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 183.39% | 91.72% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.28% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAA — ноябре (+3.68%), для NLY — ноябре (+5.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAA — сентябрь (-2.95%), NLY — сентябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAA или NLY?
Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — MAA или NLY?
Какая акция лучше по технике — MAA или NLY?
Что лучше купить — MAA или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией