Сравнение MAA vs MRP

Тикер 1

Тикер 2

MAA23

20MRP

Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) и Millrose Properties, Inc. (MRP) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MAA крупнее в 3.6× (15,13 млрд $ vs 4,25 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRP с P/E 9.92 (у MAA — 38.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MRP — 7.90%, у MAA — 6.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRP удерживает чистую маржу на уровне 64.96%, опережая MAA (17.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MRP составляет 10.59%, у MAA — 4.68%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MAA набирает 58 из 100 по техническому скорингу, MRP — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Millrose Properties, Inc.

MRPNYSE

27,55 $-0,11 $ (-0,40%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,25 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

9.2

Качество

9.8

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MAAMRP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRP выглядит привлекательнее: 9.92 против 38.94. Премия к оценке MAA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B MRP — 0.78, у MAA — 2.73. MRP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRP — 10.90, у MAA — 16.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRP (7.90% vs 6.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRP — 64.96%, у MAA — 17.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAA — 1.02, у MRP — 0.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAAMRP

Показатель	MAA	MRP
Мультипликаторы оценки
P/E	38.94	9.92
P/B	2.73	0.78
P/S	6.85	5.99
PEG	-1.24	-0.01
EV/EBITDA	16.68	10.90
Рентабельность
ROE	6.78%	7.90%
ROA	3.25%	4.84%
Валовая маржа	39.58%	96.92%
Операц. маржа	27.43%	85.10%
Чистая маржа	17.60%	64.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	0.42
Текущая ликв.	0.00	28.65
Быстрая ликв.	0.00	28.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.68%	10.59%
Коэфф. выплат	183.39%	91.44%
EPS	$3.35	$2.79
Балансовая стоим.	$49.02	$35.26

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAA: скоринг 58/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAA — 57.1, MRP — 44.2. Обе акции находятся в одной зоне. MAA торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как MRP ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MAA — 13.4 (нет тренда), MRP — 37.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAA — 0.30, MRP — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRP составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAAMRP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAA	MRP
Осцилляторы
RSI (14)	57.15	44.20
Stochastic %K	67.95	28.39
CCI (20)	40.79	-52.87
MFI	50.16	28.90
Williams %R	-32.05	-71.61
MACD гистограмма	-0.07	-0.13
Momentum (10)	-0.04	-0.53
Тренд
ADX	13.40	37.07
Цена vs EMA 9	+1.23%	+0.79%
Цена vs EMA 20	+1.52%	-1.94%
Цена vs SMA 50	+3.13%	-4.99%
Цена vs SMA 200	-2.45%	-11.29%
Объём
CMF	-0.18	-0.27
Volume Ratio	74.82	115.64
Волатильность и статистика
Beta	0.30	0.82
ATR %	1.86%	3.31%
Sharpe (1г)	-1.39	-0.18
RS Rating	22.00	35.00
52w от хая	-20.39	-23.47
BB ширина	5.15	24.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAA генерирует 2,21 млрд $, MRP — 600,46 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MAA — 446,91 млн $, MRP — 379,86 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAA — 717,94 млн $, MRP — 3,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAA	MRP
Выручка	2,21 млрд $	600,46 млн $
Чистая прибыль	446,91 млн $	379,86 млн $
EPS (TTM)	$3.79	$2.44
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	3,67 млрд $
Free Cash Flow	717,94 млн $	3,67 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MAA платит 4.68%, MRP — 10.59%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MAA — 13 лет, MRP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAA — 183.39%, MRP — 91.44%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAA	MRP
Див. доходность	4.68%	10.59%
Годовые дивиденды	$4.59	$1.51
Коэфф. выплат	183.39%	91.44%
Лет выплат	13.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.28%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.68%), MRP — в августе (+17.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAA — сентябрь (-2.95%), MRP — октябрь (-4.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRP: +37.00% против +6.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

MRP

-0.1

+5.0

+4.8

+1.9

+9.8

+3.0

+4.9

+17.9

-1.6

-4.1

-3.4

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Millrose Properties, Inc.?

Мультипликатор P/E у Millrose Properties, Inc. ниже (9.92 vs 38.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAA или MRP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAA — 6.78%, MRP — 7.90%. Преимущество у MRP.

Какие дивиденды у Mid-America Apartment Communities, Inc. и Millrose Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MAA — 4.68%, MRP — 10.59%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Mid-America Apartment Communities, Inc. или Millrose Properties, Inc.?

Выручка MAA за TTM — 2,21 млрд $, MRP — 600,46 млн $. MAA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAA или MRP?

Чистая маржа MAA — 17.60%, MRP — 64.96%. MRP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAA или MRP?

Технический скоринг: MAA — 58/100, MRP — 17/100. MAA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAA или MRP?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:20 в пользу MAA по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией