Сравнение MA vs UPST

Тикер 1

Тикер 2

MA26

12UPST

Mastercard Incorporated (MA) и Upstart Holdings, Inc. (UPST) — прямые конкуренты в индустрии «Финансовые услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MA крупнее в 159.9× (441,46 млрд $ vs 2,76 млрд $). MA торгуется с P/E 28.50, тогда как UPST — с P/E 56.57. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MA — 206.12%, у UPST — 6.59%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MA удерживает чистую маржу на уровне 45.88%, опережая UPST (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MA выплачивает дивиденды с доходностью 0.65% годовых, тогда как UPST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. MA побеждает по числу метрик: 26 против 12 у UPST. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Mastercard Incorporated

MANYSE

499,62 $+1,58 $ (+0,32%)

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация: 441,46 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

3.9

Качество

7.0

Рост

8.3

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Upstart Holdings, Inc.

UPSTNASDAQ

28,85 $+0,01 $ (+0,03%)

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация: 2,76 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.8

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MAUPST

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MA — P/E 28.50 vs 56.57 у UPST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) UPST дешевле: 2.37 против 12.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B UPST — 3.81, у MA — 66.02. EV/EBITDA MA — 21.25, у UPST — 51.79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MA (206.12% vs 6.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MA — 45.88%, у UPST — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MA — 2.82, у UPST — 2.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MA ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAUPST

Показатель	MA	UPST
Мультипликаторы оценки
P/E	28.50	56.57
P/B	66.02	3.81
P/S	12.97	2.37
PEG	1.35	0.03
EV/EBITDA	21.25	51.79
Рентабельность
ROE	206.12%	6.59%
ROA	29.69%	1.67%
Валовая маржа	82.96%	95.67%
Операц. маржа	59.40%	4.23%
Чистая маржа	45.88%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.82	2.70
Текущая ликв.	0.98	4.03
Быстрая ликв.	0.89	4.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.65%	0.00%
Коэфф. выплат	18.23%	0.00%
EPS	$17.47	$0.51
Балансовая стоим.	$7.54	$7.57

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MA — 47.9 (нейтральная зона), UPST — 46.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MA на -0.8%, UPST на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MA — 11.6 (нет тренда), UPST — 19.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MA стабильнее (0.62 vs 2.81). Значение ниже 0.8 делает MA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) UPST составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAUPST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MA	UPST
Осцилляторы
RSI (14)	47.88	46.78
Stochastic %K	40.30	37.38
CCI (20)	-63.55	-67.83
MFI	49.55	41.93
Williams %R	-59.70	-62.62
MACD гистограмма	0.16	-0.27
Momentum (10)	6.15	0.14
Тренд
ADX	11.61	19.33
Цена vs EMA 9	-0.08%	-0.01%
Цена vs EMA 20	-0.46%	-2.21%
Цена vs SMA 50	-0.79%	-0.32%
Цена vs SMA 200	-8.60%	-34.21%
Объём
CMF	-0.13	-0.04
Volume Ratio	88.24	94.92
Волатильность и статистика
Beta	0.62	2.81
ATR %	2.38%	6.66%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.40
RS Rating	27.00	10.00
52w от хая	-17.24	-66.96
BB ширина	6.12	26.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MA — 32,79 млрд $, UPST — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MA — 14,97 млрд $, UPST — 53,60 млн $. MA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MA — 16,91 млрд $, UPST — -166,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MA	UPST
Выручка	32,79 млрд $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	14,97 млрд $	53,60 млн $
EPS (TTM)	$16.55	$0.56
Операц. Cash Flow	17,40 млрд $	-147,72 млн $
Free Cash Flow	16,91 млрд $	-166,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MA обеспечивает 0.65% годовой доходности, UPST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как UPST не имеет дивидендной истории.

Показатель	MA	UPST
Див. доходность	0.65%	—
Годовые дивиденды	$1.74	—
Коэфф. выплат	18.23%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.23%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MA — июле (+3.93%), для UPST — мае (+21.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MA — октябрь (-1.74%), UPST — апрель (-9.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у UPST: +61.02% против +15.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.8

-0.5

-1.3

+3.7

+2.1

-1.0

+3.9

+2.9

-1.5

-1.7

+3.7

+2.4

UPST

+5.9

-4.4

+4.1

-9.7

+21.4

+1.7

+18.7

+16.9

-3.1

+5.6

+2.7

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mastercard Incorporated или Upstart Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Mastercard Incorporated: P/E 28.50 против 56.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MA или UPST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MA — 206.12%, UPST — 6.59%. Преимущество у MA.

Какие дивиденды у Mastercard Incorporated и Upstart Holdings, Inc.?

Mastercard Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.65%. Upstart Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Mastercard Incorporated или Upstart Holdings, Inc.?

Выручка MA за TTM — 32,79 млрд $, UPST — 1,08 млрд $. MA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MA или UPST?

Чистая маржа MA — 45.88%, UPST — 4.25%. MA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MA или UPST?

Технический скоринг: MA — 29/100, UPST — 24/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MA или UPST?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу MA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией