ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MA vs SLM

Тикер 1
Тикер 2
MA24
18SLM
Mastercard Incorporated (MA) и SLM Corporation (SLM) — прямые конкуренты в индустрии «Финансовые услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MA крупнее в 106.6× (441,46 млрд $ vs 4,14 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SLM — P/E 5.75 vs 28.50 у MA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MA — 206.12%, у SLM — 31.16%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MA удерживает чистую маржу на уровне 45.88%, опережая SLM (24.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. SLM предлагает более высокую дивидендную доходность (2.36% vs 0.65%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. MA побеждает по числу метрик: 24 против 18 у SLM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
MA
Mastercard Incorporated
MANYSE
499,62 $+1,58 $ (+0,32%)
Финансы · Финансовые услуги
Капитализация: 441,46 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
3.9
Качество
7.0
Рост
8.3
Техника
3.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
8.0
Сезонность
7.0
SLM
SLM Corporation
SLMNASDAQ
21,95 $-0,07 $ (-0,32%)
Финансы · Финансовые услуги
Капитализация: 4,14 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
10.0
Качество
6.3
Рост
7.4
Техника
3.0
Дивиденды
6.4
Прогнозы
8.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

MASLM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SLM оценён рынком дешевле: 5.75 против 28.50 у MA (разница составляет 79.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SLM дешевле: 1.35 против 12.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SLM — 1.77, у MA — 66.02. EV/EBITDA SLM — 5.14, у MA — 21.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MA (206.12% vs 31.16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MA — 45.88%, у SLM — 24.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MA — 2.82, у SLM — 2.53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MA ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MASLM
ПоказательMASLMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E28.505.75
P/B66.021.77
P/S12.971.35
PEG1.350.20
EV/EBITDA21.255.14
Рентабельность
ROE206.12%31.16%
ROA29.69%2.54%
Валовая маржа82.96%54.04%
Операц. маржа59.40%32.12%
Чистая маржа45.88%24.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2.822.53
Текущая ликв.0.9813.93
Быстрая ликв.0.8913.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.65%2.36%
Коэфф. выплат18.23%93.25%
EPS$17.47$3.83
Балансовая стоим.$7.54$12.47

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MA — 48.9 (нейтральная зона), SLM — 49.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SLM выше на 1.6%, MA — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MA — 10.8 (нет тренда), SLM — 18.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MA стабильнее (0.62 vs 1.08). Значение ниже 0.8 делает MA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SLM составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MASLM
Общая оценка
29
30
Осцилляторы
47
39
Тренд
33
46
Объём
31
31
Волатильность
45
43
ИндикаторMASLMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48.8549.37
Stochastic %K46.6547.19
CCI (20)-48.24-70.80
MFI56.3534.93
Williams %R-53.35-52.81
MACD гистограмма0.32-0.13
Momentum (10)-1.32-0.51
Тренд
ADX10.8418.74
Цена vs EMA 9+0.19%+0.82%
Цена vs EMA 20-0.13%-0.17%
Цена vs SMA 50-0.46%+1.63%
Цена vs SMA 200-8.25%-15.07%
Объём
CMF-0.11-0.06
Volume Ratio72.5254.99
Волатильность и статистика
Beta0.621.08
ATR %2.37%3.49%
Sharpe (1г)-0.73-1.08
RS Rating27.0012.00
52w от хая-16.97-37.03
BB ширина6.1113.47

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MA — 32,79 млрд $, SLM — 3,11 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MA — 14,97 млрд $, SLM — 744,85 млн $. MA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MA — 16,91 млрд $, SLM — 575,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMASLMЛидер
Выручка32,79 млрд $3,11 млрд $
Чистая прибыль14,97 млрд $744,85 млн $
EPS (TTM)$16.55$3.52
Операц. Cash Flow17,40 млрд $575,52 млн $
Free Cash Flow16,91 млрд $575,52 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MA — 0.65%, SLM — 2.36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MA — 13 лет, SLM — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MA — 18.23%, SLM — 93.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательMASLMЛидер
Див. доходность0.65%2.36%
Годовые дивиденды$1.74$0.26
Коэфф. выплат18.23%93.25%
Лет выплат13.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)-0.23%5.39%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MA — июле (+3.93%), для SLM — ноябре (+10.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MA — октябрь (-1.74%), SLM — февраль (-3.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SLM: +15.62% против +15.50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MA
+2.8
-0.5
-1.3
+3.7
+2.1
-1.0
+3.9
+2.9
-1.5
-1.7
+3.7
+2.4
SLM
+6.4
-3.0
-2.1
+5.5
-0.0
-1.4
-1.3
-1.0
-0.7
+0.2
+10.7
+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mastercard Incorporated или SLM Corporation?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SLM Corporation: P/E 5.75 против 28.50. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — MA или SLM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MA — 206.12%, SLM — 31.16%. Преимущество у MA.
Какие дивиденды у Mastercard Incorporated и SLM Corporation?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MA — 0.65%, SLM — 2.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Mastercard Incorporated или SLM Corporation?
Выручка MA за TTM — 32,79 млрд $, SLM — 3,11 млрд $. MA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MA или SLM?
Чистая маржа MA — 45.88%, SLM — 24.28%. MA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MA или SLM?
Технический скоринг: MA — 29/100, SLM — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MA или SLM?
Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу MA по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией