Сравнение MA vs SLM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SLM оценён рынком дешевле: 7,55 против 30,93 у MA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SLM дешевле: 1,67 против 14,08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SLM — 2,08, у MA — 88,53. EV/EBITDA SLM — 6,44, у MA — 22,94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MA (232,46% vs 30,31%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MA — 46,34%, у SLM — 23,97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MA — 4,39, у SLM — 2,36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MA | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30,93 | 7,55 | |
| P/B | 88,53 | 2,08 | |
| P/S | 14,08 | 1,67 | |
| PEG | 1,37 | 0,10 | |
| EV/EBITDA | 22,94 | 6,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 232,46% | 30,31% | |
| ROA | 28,18% | 2,57% | |
| Валовая маржа | 82,74% | 54,95% | |
| Операц. маржа | 59,43% | 32,02% | |
| Чистая маржа | 46,34% | 23,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,39 | 2,36 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 1,31 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 1,31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,60% | 1,90% | |
| Коэфф. выплат | 17,96% | 94,45% | |
| EPS | $18,43 | $3,90 | |
| Балансовая стоим. | $6,36 | $13,12 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MA — 59,4 (нейтральная зона), SLM — 66,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MA и SLM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,7% и +11,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MA — 34,9 (выраженный тренд), SLM — 17,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MA стабильнее (0,36 vs 1,00).
| Индикатор | MA | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,38 | 65,96 | |
| Stochastic %K | 65,74 | 87,27 | |
| CCI (20) | 39,79 | 111,19 | |
| MFI | 55,84 | 59,55 | |
| Williams %R | -34,26 | -12,73 | |
| MACD гистограмма | -0,71 | 0,14 | |
| Momentum (10) | 11,46 | 1,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,93 | 17,61 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,36% | +1,60% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,48% | +4,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,71% | +11,49% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,49% | +11,16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 74,93 | 90,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 1,00 | |
| ATR % | 2,11% | 2,87% | |
| Sharpe (1г) | -0,08 | -0,32 | |
| RS Rating | 33,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -6,41 | -17,64 | |
| BB ширина | 11,19 | 16,42 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MA — 32,79 млрд $, SLM — 3,11 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MA растёт быстрее по выручке: +16,40% год к году против +4,10% у SLM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MA — 14,97 млрд $, SLM — 744,85 млн $. MA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MA — 16,91 млрд $, SLM — 575,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MA | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 32,79 млрд $ | 3,11 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | 14,97 млрд $ | 744,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +16.30% | +22.40% | |
| EPS (TTM) | $16,55 | $3,52 | |
| Операц. Cash Flow | 17,40 млрд $ | 575,52 млн $ | |
| Free Cash Flow | 16,91 млрд $ | 575,52 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MA — 0,60%, SLM — 1,90%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MA — 13 лет, SLM — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MA — +8,20%, SLM — +14,29%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MA — 17,96%, SLM — 94,45%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MA | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,60% | 1,90% | |
| Годовые дивиденды | $2,61 | $0,39 | |
| Коэфф. выплат | 17,96% | 94,45% | |
| Лет выплат | 13 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8,20% | 14,29% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MA — июле (+4,46%), для SLM — ноябре (+10,66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MA — октябрь (-1,74%), SLM — февраль (-3,02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SLM: +17,35% против +16,24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mastercard Incorporated или SLM Corporation?
У кого выше рентабельность — MA или SLM?
Какие дивиденды у Mastercard Incorporated и SLM Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Mastercard Incorporated или SLM Corporation?
У кого выше маржинальность — MA или SLM?
Какая акция лучше по технике — MA или SLM?
Что лучше купить — MA или SLM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией