Сравнение M vs WMT

Тикер 1

Тикер 2

M21

23WMT

M против WMT — два эмитента индустрии «Розничная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации WMT крупнее в 177.8× (967,20 млрд $ vs 5,44 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует M с P/E 8.43 (у WMT — 47.64). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала WMT составляет 23.69%, что превышает показатель M (14.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WMT впереди: 3.07% против 2.84% у M. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность M составляет 3.69%, у WMT — 0.74%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WMT набирает 70 из 100 по техническому скорингу, M — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Macy's, Inc.

MNYSE

20,62 $+0,62 $ (+3,10%)

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 5,44 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.9

Качество

4.9

Рост

5.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

4.5

Сезонность

3.0

Walmart Inc.

WMTNASDAQ

121,34 $-9,51 $ (-7,27%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 967,20 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.3

Качество

5.9

Рост

5.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MWMT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, M выглядит привлекательнее: 8.43 против 47.64. Премия к оценке WMT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) M оценён ниже: 0.23 против 1.46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) M дешевле: 1.11 против 10.47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA M оценён ниже: 4.80 vs 23.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WMT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.69% против 14.20% у M. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WMT — 3.07%, M — 2.84%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: M — 1.07, WMT — 0.67. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности WMT ниже 1 (0.79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MWMT

Показатель	M	WMT
Мультипликаторы оценки
P/E	8.43	47.64
P/B	1.11	10.47
P/S	0.23	1.46
PEG	0.63	3.48
EV/EBITDA	4.80	23.66
Рентабельность
ROE	14.20%	23.69%
ROA	3.95%	7.69%
Валовая маржа	36.55%	24.93%
Операц. маржа	4.55%	4.18%
Чистая маржа	2.84%	3.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.07	0.67
Текущая ликв.	1.49	0.79
Быстрая ликв.	0.50	0.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.69%	0.74%
Коэфф. выплат	30.69%	34.29%
EPS	$2.37	$2.75
Балансовая стоим.	$17.96	$13.32

Технический анализ

Техническая картина в пользу WMT: скоринг 70/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: M — 60.4, WMT — 52.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: M на 10.1%, WMT на 2.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: M — 14.0 (нет тренда), WMT — 10.1 (нет тренда). Волатильность: бета WMT — 0.15, M — 1.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) M составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MWMT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	M	WMT
Осцилляторы
RSI (14)	60.42	52.72
Stochastic %K	95.40	50.94
CCI (20)	42.81	53.79
MFI	53.67	59.63
Williams %R	-4.60	-49.06
MACD гистограмма	0.00	0.04
Momentum (10)	0.18	0.77
Тренд
ADX	14.02	10.08
Цена vs EMA 9	+8.32%	-0.61%
Цена vs EMA 20	+8.07%	+0.28%
Цена vs SMA 50	+10.14%	+2.92%
Цена vs SMA 200	+7.97%	+14.84%
Объём
CMF	-0.02	-0.01
Volume Ratio	111.25	184.01
Волатильность и статистика
Beta	1.34	0.15
ATR %	3.50%	2.10%
Sharpe (1г)	1.23	1.29
RS Rating	83.00	75.00
52w от хая	-15.53	-3.19
BB ширина	12.40	5.53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: M генерирует 22,62 млрд $, WMT — 713,16 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: M — 642 млн $, WMT — 21,89 млрд $. WMT генерирует больше чистой прибыли. FCF: M генерирует 1,06 млрд $, WMT — 14,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	M	WMT
Выручка	22,62 млрд $	713,16 млрд $
Чистая прибыль	642 млн $	21,89 млрд $
EPS (TTM)	$2.37	$2.74
Операц. Cash Flow	1,43 млрд $	41,56 млрд $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	14,92 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: M платит 3.69%, WMT — 0.74%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. M платит дивиденды 15 лет подряд, WMT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): M — 30.69%, WMT — 34.29%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	M	WMT
Див. доходность	3.69%	0.74%
Годовые дивиденды	$0.38	$0.99
Коэфф. выплат	30.69%	34.29%
Лет выплат	15.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.01%	-14.76%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет M показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+16.85%), WMT — в ноябре (+3.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для M — март (-7.65%), для WMT — декабрь (-1.48%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WMT: +16.97% против +9.92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.3

-1.8

-7.7

+0.8

-2.4

+1.6

-0.0

-2.8

+1.1

+5.2

+16.9

-0.7

WMT

+2.1

-1.4

+1.0

+3.3

-0.1

+1.1

+3.3

+3.0

-0.5

+3.0

+3.6

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Macy's, Inc. или Walmart Inc.?

Мультипликатор P/E у Macy's, Inc. ниже (8.43 vs 47.64), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — M или WMT?

ROE M — 14.20%, WMT — 23.69%. WMT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Macy's, Inc. и Walmart Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность M — 3.69%, WMT — 0.74%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Macy's, Inc. или Walmart Inc.?

По объёму выручки: M — 22,62 млрд $, WMT — 713,16 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — M или WMT?

Чистая маржа M — 2.84%, WMT — 3.07%. WMT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — M или WMT?

Технический скоринг: M — 53/100, WMT — 70/100. WMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — M или WMT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик M выигрывает 21, WMT — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией