Сравнение M vs TGT

Тикер 1

Тикер 2

M20

22TGT

Macy's, Inc. (M) и Target Corporation (TGT) представляют одну индустрию — «Розничная торговля». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TGT крупнее в 10.5× (57,31 млрд $ vs 5,44 млрд $). По мультипликатору P/E M оценён рынком дешевле: 8.43 против 15.37 у TGT (разница составляет 45.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TGT (22.76% vs 14.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGT — 3.42%, у M — 2.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность TGT составляет 3.73%, у M — 3.69%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. M набирает 53 из 100 по техническому скорингу, TGT — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Macy's, Inc.

MNYSE

20,62 $+0,62 $ (+3,10%)

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 5,44 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.9

Качество

4.9

Рост

5.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

4.5

Сезонность

3.0

Target Corporation

TGTNYSE

126,19 $+3,86 $ (+3,16%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 57,31 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

6.5

Рост

3.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

MTGT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует M с P/E 8.43 (у TGT — 15.37). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) M оценён ниже: 0.23 против 0.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B M — 1.11, у TGT — 3.39. EV/EBITDA M — 4.80, у TGT — 6.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TGT — 22.76%, у M — 14.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TGT удерживает чистую маржу на уровне 3.42%, опережая M (2.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у M — 1.07, у TGT — 0.28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGT ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTGT

Показатель	M	TGT
Мультипликаторы оценки
P/E	8.43	15.37
P/B	1.11	3.39
P/S	0.23	0.53
PEG	0.63	-0.92
EV/EBITDA	4.80	6.90
Рентабельность
ROE	14.20%	22.76%
ROA	3.95%	6.23%
Валовая маржа	36.55%	25.65%
Операц. маржа	4.55%	4.83%
Чистая маржа	2.84%	3.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.07	0.28
Текущая ликв.	1.49	0.93
Быстрая ликв.	0.50	0.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.69%	3.73%
Коэфф. выплат	30.69%	57.00%
EPS	$2.37	$7.96
Балансовая стоим.	$17.96	$36.13

Технический анализ

Техническая картина в пользу M: скоринг 53/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: M — 60.4, TGT — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. M и TGT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.1% и +2.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: M — 14.0 (нет тренда), TGT — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGT — 0.79, M — 1.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) M составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTGT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	M	TGT
Осцилляторы
RSI (14)	60.42	46.63
Stochastic %K	95.40	35.44
CCI (20)	42.81	-105.80
MFI	53.67	36.38
Williams %R	-4.60	-64.56
MACD гистограмма	0.00	-0.56
Momentum (10)	0.18	-7.86
Тренд
ADX	14.02	20.06
Цена vs EMA 9	+8.32%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+8.07%	+1.34%
Цена vs SMA 50	+10.14%	+2.94%
Цена vs SMA 200	+7.97%	+20.61%
Объём
CMF	-0.02	0.19
Volume Ratio	111.25	477.86
Волатильность и статистика
Beta	1.34	0.79
ATR %	3.50%	3.37%
Sharpe (1г)	1.23	0.75
RS Rating	83.00	72.00
52w от хая	-15.53	-5.18
BB ширина	12.40	11.08

Финансовая отчётность

По объёму выручки: M генерирует 22,62 млрд $, TGT — 104,78 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: M — 642 млн $, TGT — 3,71 млрд $. TGT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): M — 1,06 млрд $, TGT — 2,83 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	M	TGT
Выручка	22,62 млрд $	104,78 млрд $
Чистая прибыль	642 млн $	3,71 млрд $
EPS (TTM)	$2.37	$8.16
Операц. Cash Flow	1,43 млрд $	6,56 млрд $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	2,83 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: M платит 3.69%, TGT — 3.73%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: M — 15 лет, TGT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): M — 30.69%, TGT — 57.00%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	M	TGT
Див. доходность	3.69%	3.73%
Годовые дивиденды	$0.38	$2.28
Коэфф. выплат	30.69%	57.00%
Лет выплат	15.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.01%	-6.32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет M показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+16.85%), TGT — в июле (+5.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: M — март (-7.65%), TGT — май (-3.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у M: +9.92% против +9.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.3

-1.8

-7.7

+0.8

-2.4

+1.6

-0.0

-2.8

+1.1

+5.2

+16.9

-0.7

TGT

+0.8

-1.6

-0.1

+1.3

-3.4

+0.5

+5.0

+3.6

-2.3

+2.0

+3.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Macy's, Inc. или Target Corporation?

Мультипликатор P/E у Macy's, Inc. ниже (8.43 vs 15.37), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — M или TGT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): M — 14.20%, TGT — 22.76%. Преимущество у TGT.

Какие дивиденды у Macy's, Inc. и Target Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность M — 3.69%, TGT — 3.73%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Macy's, Inc. или Target Corporation?

Выручка M за TTM — 22,62 млрд $, TGT — 104,78 млрд $. TGT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — M или TGT?

Чистая маржа M — 2.84%, TGT — 3.42%. TGT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — M или TGT?

Технический скоринг: M — 53/100, TGT — 46/100. M имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — M или TGT?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу TGT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией