Сравнение LYV vs WMG

Тикер 1

Тикер 2

LYV14

26WMG

Live Nation Entertainment, Inc. (LYV) и Warner Music Group Corp. (WMG) — прямые конкуренты в индустрии «Развлечения», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LYV крупнее в 2.1× (38,63 млрд $ vs 18,05 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WMG с P/E 38.95 (у LYV — 456.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует WMG (67.11% vs 33.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WMG — 6.34%, у LYV — 0.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: WMG обеспечивает 2.21% годовой доходности, LYV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу WMG сильнее: 80/100 против 71/100 у LYV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:14 в пользу WMG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Live Nation Entertainment, Inc.

LYVNYSE

165,98 $+1,54 $ (+0,94%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 38,63 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.9

Качество

6.4

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Warner Music Group Corp.

WMGNASDAQ

34,58 $+0,66 $ (+1,95%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 18,05 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

5.8

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

LYVWMG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, WMG выглядит привлекательнее: 38.95 против 456.77. Премия к оценке LYV может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) LYV дешевле: 1.49 против 2.48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA WMG — 17.45, у LYV — 19.36. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WMG — 67.11%, у LYV — 33.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WMG удерживает чистую маржу на уровне 6.34%, опережая LYV (0.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка WMG значительно выше: D/E 6.70 vs -75.92 у LYV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности WMG ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LYVWMG

Показатель	LYV	WMG
Мультипликаторы оценки
P/E	456.77	38.95
P/B	-274.14	23.86
P/S	1.49	2.48
PEG	-8.07	33.50
EV/EBITDA	19.36	17.45
Рентабельность
ROE	33.04%	67.11%
ROA	0.32%	4.26%
Валовая маржа	44.74%	45.80%
Операц. маржа	5.45%	12.75%
Чистая маржа	0.33%	6.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-75.92	6.70
Текущая ликв.	0.88	0.73
Быстрая ликв.	0.88	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.21%
Коэфф. выплат	0.00%	87.17%
EPS	$0.36	$0.87
Балансовая стоим.	$6.17	$1.87

Технический анализ

WMG набирает 80 из 100 по техническому скорингу, LYV — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LYV — 56.0 (нейтральная зона), WMG — 69.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LYV и WMG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.7% и +19.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LYV — 21.8 (слабый тренд), WMG — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WMG стабильнее (0.78 vs 0.78). Значение ниже 0.8 делает WMG защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WMG составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LYVWMG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LYV	WMG
Осцилляторы
RSI (14)	55.98	69.04
Stochastic %K	57.94	86.17
CCI (20)	44.49	88.52
MFI	57.85	68.08
Williams %R	-42.06	-13.83
MACD гистограмма	0.06	0.28
Momentum (10)	0.23	3.57
Тренд
ADX	21.79	35.29
Цена vs EMA 9	+0.38%	+2.43%
Цена vs EMA 20	+1.64%	+7.29%
Цена vs SMA 50	+4.71%	+19.38%
Цена vs SMA 200	+8.52%	+12.21%
Объём
CMF	0.14	0.37
Volume Ratio	79.55	74.33
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.78
ATR %	3.10%	3.40%
Sharpe (1г)	0.37	0.72
RS Rating	57.00	68.00
52w от хая	-5.29	-2.96
BB ширина	12.70	31.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LYV — 25,20 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LYV — 495,97 млн $, WMG — 365 млн $. LYV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LYV — 333,61 млн $, WMG — 539 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LYV	WMG
Выручка	25,20 млрд $	6,71 млрд $
Чистая прибыль	495,97 млн $	365 млн $
EPS (TTM)	$-0.24	$0.70
Операц. Cash Flow	1,40 млрд $	678 млн $
Free Cash Flow	333,61 млн $	539 млн $

Дивиденды

WMG выплачивает дивиденды с доходностью 2.21% годовых, тогда как LYV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WMG выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как LYV не имеет дивидендной истории.

Показатель	LYV	WMG
Див. доходность	—	2.21%
Годовые дивиденды	—	$0.38
Коэфф. выплат	—	87.17%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-6.79%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LYV — мае (+6.58%), для WMG — июле (+9.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LYV — март (-2.57%), WMG — май (-10.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LYV: +25.68% против +0.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LYV

+1.9

+3.6

-2.6

-0.6

+6.6

+0.9

+3.2

+4.7

+1.3

-0.5

+5.5

+1.7

WMG

-0.1

-6.5

-3.0

-1.7

-10.6

-1.2

+9.1

+1.4

+0.3

+1.4

+4.7

+7.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Live Nation Entertainment, Inc. или Warner Music Group Corp.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Warner Music Group Corp.: P/E 38.95 против 456.77. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LYV или WMG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LYV — 33.04%, WMG — 67.11%. Преимущество у WMG.

Какие дивиденды у Live Nation Entertainment, Inc. и Warner Music Group Corp.?

Warner Music Group Corp. выплачивает дивиденды с доходностью 2.21%. Live Nation Entertainment, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Live Nation Entertainment, Inc. или Warner Music Group Corp.?

Выручка LYV за TTM — 25,20 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. LYV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LYV или WMG?

Чистая маржа LYV — 0.33%, WMG — 6.34%. WMG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LYV или WMG?

Технический скоринг: LYV — 71/100, WMG — 80/100. WMG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LYV или WMG?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:26 в пользу WMG по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией