Сравнение LYFT vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

LYFT23

16SPSC

Сравнение Lyft, Inc. (LYFT) и SPS Commerce, Inc. (SPSC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LYFT крупнее в 2.6× (5,12 млрд $ vs 1,96 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LYFT с P/E 1.85 (у SPSC — 22.11). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует LYFT (150.20% vs 9.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LYFT — 43.82%, у SPSC — 11.92%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте LYFT уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Lyft, Inc.

LYFTNASDAQ

13,48 $+0,13 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

8.0

Качество

8.4

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

LYFTSPSC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LYFT выглядит привлекательнее: 1.85 против 22.11. Премия к оценке SPSC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу LYFT: 0.78 vs 2.59 у SPSC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у LYFT — 102.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LYFT — 150.20%, у SPSC — 9.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LYFT удерживает чистую маржу на уровне 43.82%, опережая SPSC (11.92%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LYFT — 0.42, у SPSC — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LYFT ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LYFTSPSC

Показатель	LYFT	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	1.85	22.11
P/B	1.74	2.09
P/S	0.78	2.59
PEG	0.00	2.00
EV/EBITDA	102.21	10.18
Рентабельность
ROE	150.20%	9.45%
ROA	32.12%	7.83%
Валовая маржа	43.24%	66.82%
Операц. маржа	-2.53%	15.34%
Чистая маржа	43.82%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.01
Текущая ликв.	0.58	2.12
Быстрая ликв.	0.58	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.23	$2.43
Балансовая стоим.	$7.66	$25.74

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у LYFT составляет 43.2 (нейтральная зона), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LYFT на -2.7%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LYFT — 11.2 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPSC менее волатилен — бета 0.85 против 1.33 у LYFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LYFTSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LYFT	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	43.22	47.18
Stochastic %K	28.43	43.56
CCI (20)	-117.75	-59.62
MFI	38.96	42.59
Williams %R	-71.57	-56.44
MACD гистограмма	-0.11	-0.13
Momentum (10)	-0.88	-2.13
Тренд
ADX	11.22	14.68
Цена vs EMA 9	-0.98%	+1.39%
Цена vs EMA 20	-2.73%	-0.61%
Цена vs SMA 50	-2.72%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-23.18%	-35.40%
Объём
CMF	-0.09	-0.04
Volume Ratio	118.88	85.88
Волатильность и статистика
Beta	1.33	0.85
ATR %	4.54%	5.13%
Sharpe (1г)	-0.28	-1.98
RS Rating	22.00	1.00
52w от хая	-47.73	-64.22
BB ширина	13.32	19.23

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LYFT — 6,32 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LYFT — 2,84 млрд $, SPSC — 93,34 млн $. LYFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LYFT — 1,12 млрд $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LYFT	SPSC
Выручка	6,32 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	2,84 млрд $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$6.92	$2.46
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	178,79 млн $
Free Cash Flow	1,12 млрд $	152,27 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	LYFT	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LYFT приходится на ноябре (+12.63%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Наименее удачные месяцы: LYFT — февраль (-5.74%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LYFT

+1.5

-5.7

-1.6

+0.2

-4.9

-1.8

-2.8

-1.1

+1.8

-4.7

+12.6

+0.7

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lyft, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По P/E Lyft, Inc. оценена ниже: 1.85 против 22.11. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LYFT или SPSC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LYFT — 150.20%, SPSC — 9.45%. Преимущество у LYFT.

Какие дивиденды у Lyft, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Lyft, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Выручка LYFT за TTM — 6,32 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. LYFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LYFT или SPSC?

Чистая маржа LYFT — 43.82%, SPSC — 11.92%. LYFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LYFT или SPSC?

Технический скоринг: LYFT — 27/100, SPSC — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LYFT или SPSC?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу LYFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией