Сравнение LYB vs OLN

Тикер 1

Тикер 2

LYB24

15OLN

LyondellBasell Industries N.V. (LYB) и Olin Corporation (OLN) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LYB крупнее в 7.6× (22,62 млрд $ vs 2,96 млрд $). Обе компании убыточны: P/E LYB — -28.95, OLN — -23.58. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа LYB (-2.67%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность LYB составляет 6.73%, у OLN — 3.04%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LYB набирает 49 из 100 по техническому скорингу, OLN — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте LYB уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

LyondellBasell Industries N.V.

LYBNYSE

70,08 $-1,22 $ (-1,71%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 22,62 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

6.3

Качество

3.9

Рост

2.0

Техника

5.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Olin Corporation

OLNNYSE

26,02 $-0,29 $ (-1,10%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 2,96 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LYBOLN

Фундаментальный анализ

Ни LYB (P/E -28.95), ни OLN (P/E -23.58) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) OLN оценён ниже: 0.45 против 0.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OLN — 1.73, у LYB — 2.29. EV/EBITDA OLN — 11.87, у LYB — 26.37. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LYB — 1.42, у OLN — 1.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LYBOLN

Показатель	LYB	OLN
Мультипликаторы оценки
P/E	-28.95	-23.58
P/B	2.29	1.73
P/S	0.78	0.45
PEG	0.12	0.11
EV/EBITDA	26.37	11.87
Рентабельность
ROE	-7.44%	-6.73%
ROA	-2.34%	-1.73%
Валовая маржа	9.66%	6.44%
Операц. маржа	-0.68%	-1.29%
Чистая маржа	-2.67%	-1.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.42	1.87
Текущая ликв.	1.54	1.36
Быстрая ликв.	1.03	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.73%	3.04%
Коэфф. выплат	-26.36%	-71.97%
EPS	$-2.46	$-1.12
Балансовая стоим.	$31.57	$15.24

Технический анализ

Техническая картина в пользу LYB: скоринг 49/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LYB — 45.5, OLN — 44.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LYB на -3.7%, OLN на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LYB — 9.3 (нет тренда), OLN — 14.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LYB — 0.17, OLN — 1.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OLN составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LYBOLN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LYB	OLN
Осцилляторы
RSI (14)	45.49	44.02
Stochastic %K	13.05	20.05
CCI (20)	-70.00	-109.90
MFI	54.98	39.49
Williams %R	-86.95	-79.95
MACD гистограмма	-0.23	-0.22
Momentum (10)	-2.18	-2.49
Тренд
ADX	9.34	14.07
Цена vs EMA 9	-2.63%	-2.69%
Цена vs EMA 20	-2.73%	-3.80%
Цена vs SMA 50	-3.67%	-4.00%
Цена vs SMA 200	+27.28%	+10.49%
Объём
CMF	0.21	-0.08
Volume Ratio	75.09	76.90
Волатильность и статистика
Beta	0.17	1.39
ATR %	4.13%	5.12%
Sharpe (1г)	0.56	0.64
RS Rating	65.00	68.00
52w от хая	-15.06	-13.64
BB ширина	10.47	13.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LYB генерирует 30,15 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LYB — -743 млн $, OLN — -42,80 млн $. OLN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LYB — 384 млн $, OLN — 247,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LYB	OLN
Выручка	30,15 млрд $	6,78 млрд $
Чистая прибыль	-743 млн $	-42,80 млн $
EPS (TTM)	$-2.35	$-0.37
Операц. Cash Flow	2,26 млрд $	474,20 млн $
Free Cash Flow	384 млн $	247,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LYB платит 6.73%, OLN — 3.04%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LYB — 14 лет, OLN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	LYB	OLN
Див. доходность	6.73%	3.04%
Годовые дивиденды	$0.69	$0.40
Коэфф. выплат	-26.36%	-71.97%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-31.09%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LYB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.35%), OLN — в ноябре (+5.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LYB — октябрь (-3.09%), OLN — июнь (-3.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OLN: +10.13% против +3.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LYB

+1.6

+1.4

+0.8

-0.0

+0.1

-1.9

+0.5

+1.4

-0.3

-3.1

+4.3

-1.5

OLN

-0.7

+1.7

+2.9

-0.4

-3.8

-0.9

+4.4

-0.8

+0.8

+5.6

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — LyondellBasell Industries N.V. или Olin Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LYB или OLN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LYB — -7.44%, OLN — -6.73%. Преимущество у OLN.

Какие дивиденды у LyondellBasell Industries N.V. и Olin Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LYB — 6.73%, OLN — 3.04%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — LyondellBasell Industries N.V. или Olin Corporation?

Выручка LYB за TTM — 30,15 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. LYB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LYB или OLN?

Технический скоринг: LYB — 49/100, OLN — 33/100. LYB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LYB или OLN?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:15 в пользу LYB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией