Сравнение LW vs SJM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SJM отрицательный (-91,38) — компания генерирует убытки. LW прибылен, P/E составляет 24,79. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) LW оценён ниже: 1,08 против 1,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SJM дешевле: 2,29 против 3,93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LW оценён ниже: 11,25 vs 19,22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SJM работает в убыток — ROE -2,44%, тогда как LW показывает рентабельность 16,12%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SJM (-1,53%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LW — 2,16, SJM — 1,28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SJM ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LW | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,79 | -91,38 | |
| P/B | 3,93 | 2,29 | |
| P/S | 1,08 | 1,40 | |
| PEG | -1,49 | -1,26 | |
| EV/EBITDA | 11,25 | 19,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,12% | -2,44% | |
| ROA | 3,93% | -0,86% | |
| Валовая маржа | 20,56% | 33,53% | |
| Операц. маржа | 8,94% | 3,98% | |
| Чистая маржа | 4,39% | -1,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,16 | 1,28 | |
| Текущая ликв. | 1,42 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,74 | 0,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,88% | 3,70% | |
| Коэфф. выплат | 71,55% | -335,04% | |
| EPS | $2,11 | -$1,30 | |
| Балансовая стоим. | $13,25 | $51,96 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LW: скоринг 85/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LW — 61,6, SJM — 54,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LW на 11,9%, SJM на 5,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LW — 16,0 (нет тренда), SJM — 23,6 (слабый тренд). Волатильность: бета SJM — -0,27, LW — 0,30. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LW составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LW | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,57 | 54,90 | |
| Stochastic %K | 66,04 | 44,72 | |
| CCI (20) | 64,84 | 35,09 | |
| MFI | 59,53 | 61,82 | |
| Williams %R | -33,96 | -55,28 | |
| MACD гистограмма | 0,11 | -0,20 | |
| Momentum (10) | 2,87 | 3,09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,00 | 23,55 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,47% | -0,31% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,05% | +1,14% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,92% | +5,41% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,56% | +13,38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,29 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 72,11 | 69,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,30 | -0,27 | |
| ATR % | 3,48% | 2,88% | |
| Sharpe (1г) | -0,18 | 0,27 | |
| RS Rating | 25,00 | 45,00 | |
| 52w от хая | -22,39 | -6,93 | |
| BB ширина | 25,16 | 16,37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LW генерирует 6,61 млрд $, SJM — 9,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SJM — +3,70%, LW — +2,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SJM убыточен (чистая прибыль -138,70 млн $), тогда как LW генерирует прибыль (290 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: LW генерирует 636,80 млн $, SJM — 1,16 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LW | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,61 млрд $ | 9,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.50% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 290 млн $ | -138,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -18.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,09 | -$1,30 | |
| Операц. Cash Flow | 1,04 млрд $ | 1,47 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 636,80 млн $ | 1,16 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LW платит 2,88%, SJM — 3,70%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LW платит дивиденды 10 лет подряд, SJM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LW | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,88% | 3,70% | |
| Годовые дивиденды | $1,14 | $3,32 | |
| Коэфф. выплат | 71,55% | -335,04% | |
| Лет выплат | 10 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,93% | -2,56% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LW показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5,12%), SJM — в январе (+2,86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LW — март (-2,21%), для SJM — август (-3,13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LW: +14,58% против +0,86%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lamb Weston Holdings, Inc. или The J. M. Smucker Company?
У кого выше рентабельность — LW или SJM?
Какие дивиденды у Lamb Weston Holdings, Inc. и The J. M. Smucker Company?
Какая компания крупнее по выручке — Lamb Weston Holdings, Inc. или The J. M. Smucker Company?
Какая акция лучше по технике — LW или SJM?
Что лучше купить — LW или SJM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией