Сравнение LVS vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RCL торгуется с P/E 15.29, тогда как LVS — с P/E 18.02. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) LVS оценён ниже: 2.39 против 3.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RCL — 6.99, у LVS — 27.66. EV/EBITDA LVS — 9.52, у RCL — 12.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LVS (115.99% vs 45.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RCL — 24.39%, у LVS — 13.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LVS — 13.10, у RCL — 2.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LVS | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.02 | 15.29 | |
| P/B | 27.66 | 6.99 | |
| P/S | 2.39 | 3.70 | |
| PEG | 0.36 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 9.52 | 12.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.99% | 45.86% | |
| ROA | 8.70% | 10.68% | |
| Валовая маржа | 26.70% | 47.23% | |
| Операц. маржа | 24.64% | 27.88% | |
| Чистая маржа | 13.41% | 24.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 13.10 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 0.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.94 | 0.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.22% | 1.67% | |
| Коэфф. выплат | 46.47% | 8.61% | |
| EPS | $2.75 | $16.61 | |
| Балансовая стоим. | $2.62 | $37.14 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LVS — 35.0, RCL — 47.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LVS на -7.5%, RCL на -3.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LVS — 24.1 (слабый тренд), RCL — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LVS — 0.99, RCL — 1.85. RCL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LVS | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.05 | 47.25 | |
| Stochastic %K | 14.57 | 49.72 | |
| CCI (20) | -166.64 | -66.34 | |
| MFI | 26.52 | 55.46 | |
| Williams %R | -85.43 | -50.28 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | -0.77 | |
| Momentum (10) | -3.60 | -20.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.05 | 13.21 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.78% | +0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.92% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.52% | -3.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.04% | -11.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 102.03 | 105.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.85 | |
| ATR % | 3.02% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | 0.16 | |
| RS Rating | 60.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -29.57 | -28.97 | |
| BB ширина | 11.17 | 14.08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LVS генерирует 13,02 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LVS — 1,63 млрд $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LVS — 1,78 млрд $, RCL — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LVS | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,02 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,63 млрд $ | 4,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.35 | $15.73 | |
| Операц. Cash Flow | 3,02 млрд $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LVS платит 2.22%, RCL — 1.67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LVS — 13 лет, RCL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LVS — 46.47%, RCL — 8.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LVS | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.22% | 1.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.60 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 46.47% | 8.61% | |
| Лет выплат | 13.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -27.90% | 2.90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LVS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.34%), RCL — в августе (+9.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LVS — март (-4.23%), RCL — март (-6.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +30.47% против +0.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Las Vegas Sands Corp. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — LVS или RCL?
Какие дивиденды у Las Vegas Sands Corp. и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Las Vegas Sands Corp. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — LVS или RCL?
Какая акция лучше по технике — LVS или RCL?
Что лучше купить — LVS или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией