ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LVS vs NCLH

Тикер 1
Тикер 2
LVS24
17NCLH
Сравнение Las Vegas Sands Corp. (LVS) и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Гостиницы и казино». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LVS крупнее в 4.3× (32,77 млрд $ vs 7,56 млрд $). NCLH торгуется с P/E 12.88, тогда как LVS — с P/E 18.02. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE LVS — 115.99%, у NCLH — 27.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LVS удерживает чистую маржу на уровне 13.41%, опережая NCLH (5.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LVS выплачивает дивиденды с доходностью 2.22% годовых, тогда как NCLH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. LVS побеждает по числу метрик: 24 против 17 у NCLH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
LVS
Las Vegas Sands Corp.
LVSNYSE
49,45 $-0,17 $ (-0,34%)
Потребительский сектор · Гостиницы и казино
Капитализация: 32,77 млрд $
ETP Rank4.8
Стоимость
7.3
Качество
6.7
Рост
8.3
Техника
3.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
8.5
Сезонность
4.0
NCLH
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.
NCLHNYSE
16,47 $+0,44 $ (+2,74%)
Потребительский сектор · Гостиницы и казино
Капитализация: 7,56 млрд $
ETP Rank4.2
Стоимость
9.4
Качество
4.0
Рост
4.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
4.0

Динамика цен

LVSNCLH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NCLH — P/E 12.88 vs 18.02 у LVS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу NCLH: 0.73 vs 2.39 у LVS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NCLH — 3.01, у LVS — 27.66. EV/EBITDA NCLH — 9.38, у LVS — 9.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LVS (115.99% vs 27.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LVS — 13.41%, у NCLH — 5.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LVS — 13.10, у NCLH — 6.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LVSNCLH
ПоказательLVSNCLHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E18.0212.88
P/B27.663.01
P/S2.390.73
PEG0.36-0.36
EV/EBITDA9.529.38
Рентабельность
ROE115.99%27.04%
ROA8.70%2.39%
Валовая маржа26.70%43.05%
Операц. маржа24.64%15.88%
Чистая маржа13.41%5.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал13.106.23
Текущая ликв.0.950.21
Быстрая ликв.0.940.18
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2.22%0.00%
Коэфф. выплат46.47%0.00%
EPS$2.75$1.24
Балансовая стоим.$2.62$5.32

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у LVS составляет 35.0 (нейтральная зона), у NCLH — 43.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LVS на -7.5%, NCLH на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LVS — 24.1 (слабый тренд), NCLH — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LVS менее волатилен — бета 0.99 против 2.31 у NCLH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LVSNCLH
Общая оценка
25
28
Осцилляторы
41
45
Тренд
26
33
Объём
31
31
Волатильность
58
45
ИндикаторLVSNCLHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)35.0543.93
Stochastic %K14.5754.66
CCI (20)-166.64-48.91
MFI26.5229.96
Williams %R-85.43-45.34
MACD гистограмма-0.29-0.01
Momentum (10)-3.60-0.75
Тренд
ADX24.0521.78
Цена vs EMA 9-2.78%+2.47%
Цена vs EMA 20-4.92%-2.28%
Цена vs SMA 50-7.52%-11.13%
Цена vs SMA 200-13.04%-23.79%
Объём
CMF-0.05-0.21
Volume Ratio102.03121.57
Волатильность и статистика
Beta0.992.31
ATR %3.02%5.80%
Sharpe (1г)0.49-0.17
RS Rating60.0018.00
52w от хая-29.57-39.40
BB ширина11.1726.24

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LVS — 13,02 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LVS — 1,63 млрд $, NCLH — 423,25 млн $. LVS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LVS — 1,78 млрд $, NCLH — -1,17 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательLVSNCLHЛидер
Выручка13,02 млрд $9,83 млрд $
Чистая прибыль1,63 млрд $423,25 млн $
EPS (TTM)$2.35$0.94
Операц. Cash Flow3,02 млрд $2,09 млрд $
Free Cash Flow1,78 млрд $-1,17 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LVS обеспечивает 2.22% годовой доходности, NCLH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LVS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.

ПоказательLVSNCLHЛидер
Див. доходность2.22%—
Годовые дивиденды$0.60—
Коэфф. выплат46.47%—
Лет выплат13.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-27.90%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LVS приходится на ноябре (+4.34%), а NCLH — на августе (+4.21%). Наименее удачные месяцы: LVS — март (-4.23%), NCLH — март (-8.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NCLH: +12.07% против +0.06%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LVS
-0.2
+2.1
-4.2
-0.5
-1.9
-1.0
+0.1
+1.7
-0.6
+0.6
+4.3
-0.5
NCLH
+2.9
-1.0
-8.0
+4.0
-1.4
+0.2
+0.3
+4.2
+1.6
+2.1
+4.0
+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Las Vegas Sands Corp. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
По P/E Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. оценена ниже: 12.88 против 18.02. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — LVS или NCLH?
Рентабельность собственного капитала (ROE): LVS — 115.99%, NCLH — 27.04%. Преимущество у LVS.
Какие дивиденды у Las Vegas Sands Corp. и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Las Vegas Sands Corp. выплачивает дивиденды с доходностью 2.22%. Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Las Vegas Sands Corp. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Выручка LVS за TTM — 13,02 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. LVS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — LVS или NCLH?
Чистая маржа LVS — 13.41%, NCLH — 5.66%. LVS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LVS или NCLH?
Технический скоринг: LVS — 25/100, NCLH — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LVS или NCLH?
Однозначного ответа нет. Счёт 24:17 в пользу LVS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией