Сравнение LVS vs MTN

Тикер 1

Тикер 2

LVS16

29MTN

Сравнение Las Vegas Sands Corp. (LVS) и Vail Resorts, Inc. (MTN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Гостиницы и казино». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LVS крупнее в 7.2× (32,77 млрд $ vs 4,52 млрд $). LVS торгуется с P/E 18.02, тогда как MTN — с P/E 19.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE LVS — 115.99%, у MTN — 51.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LVS удерживает чистую маржу на уровне 13.41%, опережая MTN (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности MTN впереди: 7.02% годовых против 2.22% у LVS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MTN: скоринг 44/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 29:16 — убедительное преимущество MTN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Las Vegas Sands Corp.

LVSNYSE

49,45 $-0,17 $ (-0,34%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 32,77 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

7.3

Качество

6.7

Рост

8.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Vail Resorts, Inc.

MTNNYSE

126,88 $+0,37 $ (+0,29%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 4,52 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.3

Качество

5.8

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

LVSMTN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LVS — P/E 18.02 vs 19.71 у MTN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MTN: 1.54 vs 2.39 у LVS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MTN — 15.05, у LVS — 27.66. EV/EBITDA MTN — 6.76, у LVS — 9.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LVS (115.99% vs 51.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LVS — 13.41%, у MTN — 7.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LVS — 13.10, у MTN — 10.53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTN ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LVSMTN

Показатель	LVS	MTN
Мультипликаторы оценки
P/E	18.02	19.71
P/B	27.66	15.05
P/S	2.39	1.54
PEG	0.36	-1.87
EV/EBITDA	9.52	6.76
Рентабельность
ROE	115.99%	51.86%
ROA	8.70%	4.12%
Валовая маржа	26.70%	59.08%
Операц. маржа	24.64%	26.37%
Чистая маржа	13.41%	7.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	13.10	10.53
Текущая ликв.	0.95	0.62
Быстрая ликв.	0.94	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.22%	7.02%
Коэфф. выплат	46.47%	139.28%
EPS	$2.75	$6.42
Балансовая стоим.	$2.62	$17.96

Технический анализ

По техническому скорингу MTN сильнее: 44/100 против 25/100 у LVS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LVS составляет 35.0 (нейтральная зона), у MTN — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LVS на -7.5%, MTN на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LVS — 24.1 (слабый тренд), MTN — 10.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MTN менее волатилен — бета 0.65 против 0.99 у LVS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTN составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LVSMTN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LVS	MTN
Осцилляторы
RSI (14)	35.05	52.03
Stochastic %K	14.57	77.99
CCI (20)	-166.64	55.24
MFI	26.52	37.62
Williams %R	-85.43	-22.01
MACD гистограмма	-0.29	0.40
Momentum (10)	-3.60	0.19
Тренд
ADX	24.05	10.89
Цена vs EMA 9	-2.78%	+2.41%
Цена vs EMA 20	-4.92%	+1.77%
Цена vs SMA 50	-7.52%	-1.02%
Цена vs SMA 200	-13.04%	-10.20%
Объём
CMF	-0.05	-0.12
Volume Ratio	102.03	59.45
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.65
ATR %	3.02%	3.22%
Sharpe (1г)	0.49	-0.47
RS Rating	60.00	24.00
52w от хая	-29.57	-27.71
BB ширина	11.17	7.30

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LVS — 13,02 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LVS — 1,63 млрд $, MTN — 280 млн $. LVS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LVS — 1,78 млрд $, MTN — 319,68 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LVS	MTN
Выручка	13,02 млрд $	2,96 млрд $
Чистая прибыль	1,63 млрд $	280 млн $
EPS (TTM)	$2.35	$7.54
Операц. Cash Flow	3,02 млрд $	554,87 млн $
Free Cash Flow	1,78 млрд $	319,68 млн $

Дивиденды

LVS и MTN — дивидендные акции. Доходность: LVS — 2.22%, MTN — 7.02%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LVS — 13 лет, MTN — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LVS — 46.47%, MTN — 139.28%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LVS	MTN
Див. доходность	2.22%	7.02%
Годовые дивиденды	$0.60	$2.22
Коэфф. выплат	46.47%	139.28%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-27.90%	4.75%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LVS приходится на ноябре (+4.34%), а MTN — на ноябре (+4.68%). Наименее удачные месяцы: LVS — март (-4.23%), MTN — декабрь (-3.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTN: +5.58% против +0.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LVS

-0.2

+2.1

-4.2

-0.5

-1.9

-1.0

+0.1

+1.7

-0.6

+0.6

+4.3

-0.5

MTN

-0.7

-0.1

-2.0

+1.5

+4.0

-1.3

+1.6

+3.9

-2.8

+0.2

+4.7

-3.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Las Vegas Sands Corp. или Vail Resorts, Inc.?

По P/E Las Vegas Sands Corp. оценена ниже: 18.02 против 19.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LVS или MTN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LVS — 115.99%, MTN — 51.86%. Преимущество у LVS.

Какие дивиденды у Las Vegas Sands Corp. и Vail Resorts, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LVS — 2.22%, MTN — 7.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Las Vegas Sands Corp. или Vail Resorts, Inc.?

Выручка LVS за TTM — 13,02 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. LVS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LVS или MTN?

Чистая маржа LVS — 13.41%, MTN — 7.89%. LVS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LVS или MTN?

Технический скоринг: LVS — 25/100, MTN — 44/100. MTN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LVS или MTN?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:29 в пользу MTN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией