Сравнение LVS vs MGM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LVS торгуется с P/E 18.02, тогда как MGM — с P/E 51.19. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MGM оценён ниже: 0.53 против 2.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MGM — 3.85, у LVS — 27.66. EV/EBITDA LVS — 9.52, у MGM — 22.96. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LVS (115.99% vs 6.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LVS — 13.41%, у MGM — 1.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LVS — 13.10, у MGM — 12.88. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LVS ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LVS | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.02 | 51.19 | |
| P/B | 27.66 | 3.85 | |
| P/S | 2.39 | 0.53 | |
| PEG | 0.36 | -0.76 | |
| EV/EBITDA | 9.52 | 22.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.99% | 6.96% | |
| ROA | 8.70% | 0.44% | |
| Валовая маржа | 26.70% | 44.16% | |
| Операц. маржа | 24.64% | 5.18% | |
| Чистая маржа | 13.41% | 1.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 13.10 | 12.88 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 1.33 | |
| Быстрая ликв. | 0.94 | 1.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.22% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 46.47% | 0.00% | |
| EPS | $2.75 | $0.71 | |
| Балансовая стоим. | $2.62 | $13.00 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LVS — 35.0, MGM — 42.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LVS на -7.5%, MGM на -2.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MGM выше SMA 200 (+2.5%), LVS — ниже (-13.0%). Долгосрочный тренд в пользу MGM. ADX: LVS — 24.1 (слабый тренд), MGM — 14.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LVS — 0.99, MGM — 1.17. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MGM составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LVS | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.05 | 42.12 | |
| Stochastic %K | 14.57 | 29.38 | |
| CCI (20) | -166.64 | -137.09 | |
| MFI | 26.52 | 24.84 | |
| Williams %R | -85.43 | -70.62 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -3.60 | -1.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.05 | 14.18 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.78% | -1.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.92% | -2.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.52% | -2.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.04% | +2.50% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 102.03 | 100.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.17 | |
| ATR % | 3.02% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | 0.17 | |
| RS Rating | 60.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -29.57 | -10.82 | |
| BB ширина | 11.17 | 12.34 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LVS генерирует 13,02 млрд $, MGM — 17,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LVS — 1,63 млрд $, MGM — 206,25 млн $. LVS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LVS — 1,78 млрд $, MGM — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LVS | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,02 млрд $ | 17,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,63 млрд $ | 206,25 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.35 | $0.77 | |
| Операц. Cash Flow | 3,02 млрд $ | 2,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд $ | 1,67 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LVS обеспечивает 2.22% годовой доходности, MGM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LVS — 13 лет, MGM — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LVS | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.22% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.60 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 46.47% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -27.90% | -54.59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LVS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.34%), MGM — в ноябре (+7.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LVS — март (-4.23%), MGM — март (-3.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MGM: +15.21% против +0.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Las Vegas Sands Corp. или MGM Resorts International?
У кого выше рентабельность — LVS или MGM?
Какие дивиденды у Las Vegas Sands Corp. и MGM Resorts International?
Какая компания крупнее по выручке — Las Vegas Sands Corp. или MGM Resorts International?
У кого выше маржинальность — LVS или MGM?
Какая акция лучше по технике — LVS или MGM?
Что лучше купить — LVS или MGM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией