Сравнение LVHK vs VSEH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VSEH с P/E 11.06 (у LVHK — 22.63). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VSEH: 0.20 vs 1.05 у LVHK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LVHK дешевле: 1.33 против 6.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VSEH оценён ниже: 2.87 vs 11.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSEH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.76% против 5.89% у LVHK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LVHK — 4.66%, VSEH — 1.84%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VSEH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.77, тогда как LVHK практически без долга (D/E 0.54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | LVHK | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.63 | 11.06 | |
| P/B | 1.33 | 6.39 | |
| P/S | 1.05 | 0.20 | |
| PEG | -1.93 | — | |
| EV/EBITDA | 11.72 | 2.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.89% | 57.76% | |
| ROA | 3.81% | 4.91% | |
| Валовая маржа | 48.05% | 32.53% | |
| Операц. маржа | 10.44% | 5.77% | |
| Чистая маржа | 4.66% | 1.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 10.77 | |
| Текущая ликв. | 2.82 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 1.50 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.90% | |
| Коэфф. выплат | 28.57% | 29.67% | |
| EPS | $1.05 | $6.74 | |
| Балансовая стоим. | $17.75 | $11.66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSEH сильнее: 40/100 против 32/100 у LVHK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LVHK составляет 40.8 (нейтральная зона), у VSEH — 38.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LVHK на -3.6%, VSEH на -3.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LVHK — 19.5 (нет тренда), VSEH — 28.3 (выраженный тренд). VSEH демонстрирует выраженный тренд, а LVHK — нет. LVHK менее волатилен — бета 0.54 против 0.57 у VSEH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LVHK составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LVHK | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.84 | 38.64 | |
| Stochastic %K | 35.09 | 30.49 | |
| CCI (20) | -117.65 | -116.11 | |
| MFI | 75.37 | 36.35 | |
| Williams %R | -64.91 | -69.51 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | 0.06 | |
| Momentum (10) | -0.45 | -0.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.51 | 28.27 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.95% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.26% | -1.05% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.65% | -3.35% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.70% | -0.70% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 106.26 | 92.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 0.57 | |
| ATR % | 4.08% | 1.37% | |
| Sharpe (1г) | -0.08 | -0.45 | |
| RS Rating | 35.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -30.27 | -13.51 | |
| BB ширина | 8.06 | 2.88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LVHK — 1,19 млрд ₽, VSEH — 182,87 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VSEH: +28.36% г/г vs -1.65%. LVHK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: LVHK — 55,34 млн ₽, VSEH — 3,37 млрд ₽. VSEH генерирует больше чистой прибыли. FCF: LVHK генерирует -57,02 млн ₽, VSEH — 14,67 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LVHK | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,19 млрд ₽ | 182,87 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.65% | +28.36% | |
| Чистая прибыль | 55,34 млн ₽ | 3,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -10.70% | +10.09% | |
| EPS (TTM) | $1.05 | $6.74 | |
| Операц. Cash Flow | 24,17 млн ₽ | 15,76 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -57,02 млн ₽ | 14,67 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VSEH обеспечивает 3.90% годовой доходности, LVHK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LVHK платит дивиденды 9 лет подряд, VSEH — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LVHK — 28.57%, VSEH — 29.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LVHK | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.90% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 28.57% | 29.67% | |
| Лет выплат | 9.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 48.17% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LVHK приходится на августе (+7.36%), а VSEH — на феврале (+12.86%). Слабые месяцы: для LVHK — ноябрь (-4.59%), для VSEH — сентябрь (-12.29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Левенгук или ВИ.РУ?
У кого выше рентабельность — LVHK или VSEH?
Какие дивиденды у Левенгук и ВИ.РУ?
Какая компания крупнее по выручке — Левенгук или ВИ.РУ?
У кого выше маржинальность — LVHK или VSEH?
Какая акция лучше по технике — LVHK или VSEH?
Что лучше купить — LVHK или VSEH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией