Сравнение LVHK vs PAZA

Тикер 1

Тикер 2

LVHK14

22PAZA

Левенгук (LVHK) из индустрии «Товары для отдыха» и Павловский автобус (PAZA) из индустрии «Автопроизводители» — обе компании относятся к сектору «Потребительский сектор», но работают в разных нишах. По капитализации PAZA крупнее в 11.1× (13,64 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). По мультипликатору P/E PAZA оценён рынком дешевле: 12.89 против 22.63 у LVHK (разница составляет 43.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала PAZA составляет 8.44%, что превышает показатель LVHK (5.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAZA впереди: 4.86% против 4.66% у LVHK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу PAZA сильнее: 42/100 против 32/100 у LVHK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PAZA побеждает по числу метрик: 22 против 14 у LVHK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Левенгук

LVHKRU

23,15 ₽

Потребительский сектор · Товары для отдыха

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

4.0

Качество

7.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Павловский автобус

PAZARU

8 700,00 ₽

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 13,64 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

5.5

Качество

7.9

Рост

2.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LVHKPAZA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAZA с P/E 12.89 (у LVHK — 22.63). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PAZA дешевле: 0.63 против 1.05. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA LVHK оценён ниже: 11.72 vs 13.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAZA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.44% против 5.89% у LVHK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAZA — 4.86%, LVHK — 4.66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LVHK — 0.54, PAZA — 0.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LVHKPAZA

Показатель	LVHK	PAZA
Мультипликаторы оценки
P/E	22.63	12.89
P/B	1.33	1.09
P/S	1.05	0.63
PEG	-1.93	—
EV/EBITDA	11.72	13.32
Рентабельность
ROE	5.89%	8.44%
ROA	3.81%	4.98%
Валовая маржа	48.05%	12.83%
Операц. маржа	10.44%	—
Чистая маржа	4.66%	4.86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.70
Текущая ликв.	2.82	2.26
Быстрая ликв.	1.50	1.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	28.57%	—
EPS	$1.05	$749.65
Балансовая стоим.	$17.75	$8882.38

Технический анализ

PAZA набирает 42 из 100 по техническому скорингу, LVHK — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LVHK — 40.8 (нейтральная зона), PAZA — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: LVHK на -3.6%, PAZA на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LVHK — 19.5 (нет тренда), PAZA — 23.4 (слабый тренд). По бете PAZA стабильнее (0.44 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает PAZA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) LVHK составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LVHKPAZA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LVHK	PAZA
Осцилляторы
RSI (14)	40.84	45.28
Stochastic %K	35.09	56.58
CCI (20)	-117.65	19.38
MFI	75.37	47.28
Williams %R	-64.91	-43.42
MACD гистограмма	-0.04	47.79
Momentum (10)	-0.45	700.00
Тренд
ADX	19.51	23.42
Цена vs EMA 9	-2.95%	+0.87%
Цена vs EMA 20	-3.26%	-0.57%
Цена vs SMA 50	-3.65%	-5.99%
Цена vs SMA 200	-4.70%	-12.27%
Объём
CMF	0.00	-0.22
Volume Ratio	106.26	84.16
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.44
ATR %	4.08%	3.37%
Sharpe (1г)	-0.08	-0.30
RS Rating	35.00	37.00
52w от хая	-30.27	-31.60
BB ширина	8.06	19.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LVHK — 1,19 млрд ₽, PAZA — 24,19 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LVHK — 55,34 млн ₽, PAZA — 1,18 млрд ₽. PAZA генерирует больше чистой прибыли. FCF: LVHK генерирует -57,02 млн ₽, PAZA — -8,02 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LVHK	PAZA	Лидер
Выручка	1,19 млрд ₽	24,19 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-1.65%	—	—
Чистая прибыль	55,34 млн ₽	1,18 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-10.70%	—	—
EPS (TTM)	$1.05	$749.65
Операц. Cash Flow	24,17 млн ₽	-7,12 млрд ₽
Free Cash Flow	-57,02 млн ₽	-8,02 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LVHK выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как PAZA не имеет дивидендной истории.

Показатель	LVHK	PAZA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.30	—
Коэфф. выплат	28.57%	—
Лет выплат	9.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	48.17%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LVHK — августе (+7.36%), для PAZA — марте (+22.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LVHK — ноябрь (-4.59%), для PAZA — февраль (-3.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAZA: +75.11% против +22.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LVHK

+4.9

-1.4

-0.5

+1.9

+4.7

-1.8

-1.4

+7.4

+5.7

+5.8

-4.6

+1.9

PAZA

+4.9

-3.2

+22.2

+2.2

+1.9

+6.6

+10.8

+10.1

+14.8

+2.1

-1.1

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Левенгук или Павловский автобус?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Павловский автобус: P/E 12.89 против 22.63. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LVHK или PAZA?

ROE LVHK — 5.89%, PAZA — 8.44%. PAZA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Левенгук и Павловский автобус?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Левенгук или Павловский автобус?

По объёму выручки: LVHK — 1,19 млрд ₽, PAZA — 24,19 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LVHK или PAZA?

Чистая маржа LVHK — 4.66%, PAZA — 4.86%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — LVHK или PAZA?

Технический скоринг: LVHK — 32/100, PAZA — 42/100. PAZA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LVHK или PAZA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик LVHK выигрывает 14, PAZA — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией