Сравнение LVHK vs OZON

Тикер 1

Тикер 2

LVHK16

24OZON

Сектор «Потребительский сектор» объединяет Левенгук (LVHK, «Товары для отдыха») и Озон (OZON, «Розничная торговля»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации OZON крупнее в 741.1× (908,29 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу LVHK — P/E 22.63 vs 79.20 у OZON. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. OZON работает в убыток — ROE -7.96%, тогда как LVHK показывает рентабельность 5.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: LVHK — 4.66%, OZON — 1.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. OZON выплачивает дивиденды с доходностью 3.42% годовых, тогда как LVHK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OZON набирает 38 из 100 по техническому скорингу, LVHK — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте OZON уверенно лидирует со счётом 24:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Левенгук

LVHKRU

23,15 ₽

Потребительский сектор · Товары для отдыха

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

4.0

Качество

7.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Озон

OZONRU

4 197,00 ₽

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 908,29 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

5.6

Качество

5.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

4.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

LVHKOZON

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LVHK оценён рынком дешевле: 22.63 против 79.20 у OZON (разница составляет 71.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) OZON оценён ниже: 0.83 против 1.05. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA OZON оценён ниже: 3.77 vs 11.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. OZON работает в убыток — ROE -7.96%, тогда как LVHK показывает рентабельность 5.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности LVHK впереди: 4.66% против 1.05% у OZON. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LVHK — 0.54, OZON — -11.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности OZON ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LVHKOZON

Показатель	LVHK	OZON
Мультипликаторы оценки
P/E	22.63	79.20
P/B	1.33	-6.30
P/S	1.05	0.83
PEG	-1.93	—
EV/EBITDA	11.72	3.77
Рентабельность
ROE	5.89%	-7.96%
ROA	3.81%	0.74%
Валовая маржа	48.05%	22.92%
Операц. маржа	10.44%	7.86%
Чистая маржа	4.66%	1.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	-11.80
Текущая ликв.	2.82	0.71
Быстрая ликв.	1.50	0.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.42%
Коэфф. выплат	28.57%	131.75%
EPS	$1.05	$53.13
Балансовая стоим.	$17.75	$-685.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу OZON: скоринг 38/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LVHK — 40.8, OZON — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LVHK на -3.6%, OZON на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LVHK — 19.5 (нет тренда), OZON — 21.9 (слабый тренд). Волатильность: бета LVHK — 0.54, OZON — 0.55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LVHK составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LVHKOZON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LVHK	OZON
Осцилляторы
RSI (14)	40.84	46.29
Stochastic %K	35.09	51.67
CCI (20)	-117.65	-40.75
MFI	75.37	48.53
Williams %R	-64.91	-48.33
MACD гистограмма	-0.04	3.42
Momentum (10)	-0.45	32.50
Тренд
ADX	19.51	21.85
Цена vs EMA 9	-2.95%	+0.07%
Цена vs EMA 20	-3.26%	-0.74%
Цена vs SMA 50	-3.65%	-3.25%
Цена vs SMA 200	-4.70%	-2.62%
Объём
CMF	0.00	-0.07
Volume Ratio	106.26	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.55
ATR %	4.08%	2.64%
Sharpe (1г)	-0.08	0.46
RS Rating	35.00	82.00
52w от хая	-30.27	-13.94
BB ширина	8.06	8.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LVHK генерирует 1,19 млрд ₽, OZON — 997,99 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OZON — +37.21%, LVHK — -1.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. OZON убыточен (чистая прибыль -938 млн ₽), тогда как LVHK генерирует прибыль (55,34 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: LVHK генерирует -57,02 млн ₽, OZON — 445,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LVHK	OZON	Лидер
Выручка	1,19 млрд ₽	997,99 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-1.65%	+37.21%
Чистая прибыль	55,34 млн ₽	-938 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-10.70%	—	—
EPS (TTM)	$1.05	$-4.33
Операц. Cash Flow	24,17 млн ₽	503,63 млрд ₽
Free Cash Flow	-57,02 млн ₽	445,46 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: OZON обеспечивает 3.42% годовой доходности, LVHK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LVHK платит дивиденды 9 лет подряд, OZON — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LVHK — 28.57%, OZON — 131.75%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LVHK	OZON
Див. доходность	—	3.42%
Годовые дивиденды	$0.30	$70.00
Коэфф. выплат	28.57%	131.75%
Лет выплат	9.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	48.17%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LVHK показывает лучшую среднюю доходность в августе (+7.36%), OZON — в июле (+14.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LVHK — ноябрь (-4.59%), для OZON — сентябрь (-6.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LVHK: +22.65% против +22.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LVHK

+4.9

-1.4

-0.5

+1.9

+4.7

-1.8

-1.4

+7.4

+5.7

+5.8

-4.6

+1.9

OZON

+3.8

-0.2

+9.3

-3.5

-3.2

+5.0

+14.6

+3.3

-6.2

-4.7

+1.1

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Левенгук или Озон?

Мультипликатор P/E у Левенгук ниже (22.63 vs 79.20), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LVHK или OZON?

ROE LVHK — 5.89%, OZON — -7.96%. LVHK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Левенгук и Озон?

Озон выплачивает дивиденды с доходностью 3.42%. Левенгук дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Левенгук или Озон?

По объёму выручки: LVHK — 1,19 млрд ₽, OZON — 997,99 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LVHK или OZON?

Чистая маржа LVHK — 4.66%, OZON — 1.05%. LVHK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LVHK или OZON?

Технический скоринг: LVHK — 32/100, OZON — 38/100. OZON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LVHK или OZON?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик LVHK выигрывает 16, OZON — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией