Сравнение LUV vs UAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E UAL оценён рынком дешевле: 8.74 против 24.20 у LUV (разница составляет 63.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) UAL оценён ниже: 0.53 против 0.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UAL дешевле: 2.02 против 2.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UAL оценён ниже: 6.51 vs 8.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала UAL составляет 24.91%, что превышает показатель LUV (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UAL впереди: 6.06% против 2.83% у LUV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LUV — 0.93, UAL — 1.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LUV ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LUV | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.20 | 8.74 | |
| P/B | 2.88 | 2.02 | |
| P/S | 0.67 | 0.53 | |
| PEG | 0.34 | 7.48 | |
| EV/EBITDA | 8.41 | 6.51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 24.91% | |
| ROA | 2.78% | 4.53% | |
| Валовая маржа | 16.46% | 64.24% | |
| Операц. маржа | 3.40% | 8.44% | |
| Чистая маржа | 2.83% | 6.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.93 | 1.95 | |
| Текущая ликв. | 0.48 | 0.70 | |
| Быстрая ликв. | 0.41 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.81% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 47.12% | 0.00% | |
| EPS | $1.64 | $11.21 | |
| Балансовая стоим. | $13.81 | $48.58 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 41/100 и 46/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: LUV — 39.4, UAL — 55.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LUV на 0.4%, UAL на 5.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LUV выше SMA 200 (+5.5%), UAL — ниже (-2.7%). Долгосрочный тренд в пользу LUV. Сила тренда по ADX: LUV — 10.6 (нет тренда), UAL — 12.9 (нет тренда). Волатильность: бета LUV — 1.57, UAL — 2.36. UAL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) UAL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LUV | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.37 | 55.08 | |
| Stochastic %K | 2.33 | 62.73 | |
| CCI (20) | -114.96 | 34.03 | |
| MFI | 61.20 | 54.33 | |
| Williams %R | -97.67 | -37.27 | |
| MACD гистограмма | -0.15 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -2.36 | -2.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.57 | 12.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.11% | +3.72% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.05% | +3.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.41% | +4.96% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.55% | -2.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 73.09 | 150.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.57 | 2.36 | |
| ATR % | 3.91% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 0.51 | 0.65 | |
| RS Rating | 61.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -27.96 | -17.78 | |
| BB ширина | 12.73 | 15.03 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LUV генерирует 28,06 млрд $, UAL — 59,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LUV — 441 млн $, UAL — 3,35 млрд $. UAL генерирует больше чистой прибыли. FCF: LUV генерирует -831 млн $, UAL — 2,56 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LUV | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,06 млрд $ | 59,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 441 млн $ | 3,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.82 | $10.21 | |
| Операц. Cash Flow | 1,84 млрд $ | 8,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -831 млн $ | 2,56 млрд $ |
Дивиденды
LUV выплачивает дивиденды с доходностью 1.81% годовых, тогда как UAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LUV платит дивиденды 14 лет подряд, UAL — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LUV | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.81% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.36 | $2.15 | |
| Коэфф. выплат | 47.12% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.45% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LUV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.37%), UAL — в ноябре (+10.67%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LUV — март (-4.42%), для UAL — март (-7.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UAL: +18.26% против +6.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Southwest Airlines Co. или United Airlines Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — LUV или UAL?
Какие дивиденды у Southwest Airlines Co. и United Airlines Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Southwest Airlines Co. или United Airlines Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — LUV или UAL?
Какая акция лучше по технике — LUV или UAL?
Что лучше купить — LUV или UAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией