Сравнение LUNR vs RKLB

Тикер 1

Тикер 2

LUNR12

26RKLB

Сравнение Intuitive Machines, Inc. (LUNR) и Rocket Lab USA, Inc. (RKLB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Авиация и оборона». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации RKLB крупнее в 13.3× (72,60 млрд $ vs 5,46 млрд $). Обе компании убыточны: P/E LUNR — -40.48, RKLB — -445.19. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ROE RKLB отрицательный (-12.26%), что говорит об убыточности. LUNR генерирует прибыль с ROE 26.62%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа LUNR (-36.80%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу LUNR: скоринг 88/100 vs 78/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 26:12 в пользу RKLB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Intuitive Machines, Inc.

LUNRNASDAQ

34,24 $+0,57 $ (+1,69%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 5,46 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

2.0

Качество

6.0

Рост

2.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Rocket Lab USA, Inc.

RKLBNASDAQ

125,45 $-8,83 $ (-6,58%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 72,60 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

2.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

LUNRRKLB

Фундаментальный анализ

Ни LUNR (P/E -40.48), ни RKLB (P/E -445.19) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу LUNR: 16.05 vs 114.36 у RKLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE RKLB отрицательный (-12.26%), что говорит об убыточности. LUNR генерирует прибыль с ROE 26.62%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LUNR — -1.30, у RKLB — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LUNRRKLB

Показатель	LUNR	RKLB
Мультипликаторы оценки
P/E	-40.48	-445.19
P/B	-15.20	35.90
P/S	16.05	114.36
PEG	-1.86	-30.88
EV/EBITDA	-59.46	-472.06
Рентабельность
ROE	26.62%	-12.26%
ROA	-7.16%	-6.48%
Валовая маржа	25.70%	36.56%
Операц. маржа	-34.81%	-33.20%
Чистая маржа	-36.80%	-26.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.30	0.06
Текущая ликв.	1.22	4.47
Быстрая ликв.	1.08	4.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.83	$-0.30
Балансовая стоим.	$4.94	$3.74

Технический анализ

По техническому скорингу LUNR сильнее: 88/100 против 78/100 у RKLB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LUNR составляет 63.7 (нейтральная зона), у RKLB — 72.2 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. LUNR и RKLB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+37.9% и +62.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LUNR — 31.2 (выраженный тренд), RKLB — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RKLB менее волатилен — бета 3.31 против 3.59 у LUNR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LUNR составляет 10.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LUNRRKLB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LUNR	RKLB
Осцилляторы
RSI (14)	63.71	72.19
Stochastic %K	71.13	93.40
CCI (20)	72.07	105.24
MFI	67.43	72.95
Williams %R	-28.87	-6.60
MACD гистограмма	0.27	3.63
Momentum (10)	10.13	49.63
Тренд
ADX	31.23	36.58
Цена vs EMA 9	+4.39%	+10.78%
Цена vs EMA 20	+12.71%	+25.86%
Цена vs SMA 50	+37.87%	+62.00%
Цена vs SMA 200	+113.51%	+102.77%
Объём
CMF	0.13	0.27
Volume Ratio	89.56	84.63
Волатильность и статистика
Beta	3.59	3.31
ATR %	9.99%	7.29%
Sharpe (1г)	1.47	2.21
RS Rating	95.00	98.00
52w от хая	-11.18	-2.96
BB ширина	58.78	89.54

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LUNR — 210,06 млн $, RKLB — 601,80 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LUNR — -83,29 млн $, RKLB — -198,21 млн $. LUNR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LUNR — -56,02 млн $, RKLB — -321,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LUNR	RKLB
Выручка	210,06 млн $	601,80 млн $
Чистая прибыль	-83,29 млн $	-198,21 млн $
EPS (TTM)	$-0.70	$-0.37
Операц. Cash Flow	-14,32 млн $	-165,52 млн $
Free Cash Flow	-56,02 млн $	-321,81 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	LUNR	RKLB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LUNR приходится на феврале (+23.34%), а RKLB — на июле (+17.62%). Наименее удачные месяцы: LUNR — март (-15.64%), RKLB — март (-9.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RKLB: +83.27% против +64.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LUNR

+15.9

+23.3

-15.6

-3.0

+5.7

-5.6

+6.1

-6.8

+12.8

-2.1

+16.1

+17.3

RKLB

+2.7

-5.1

-9.7

+3.2

+2.4

+12.2

+17.6

+7.6

+12.6

+9.9

+17.5

+12.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intuitive Machines, Inc. или Rocket Lab USA, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LUNR или RKLB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LUNR — 26.62%, RKLB — -12.26%. Преимущество у LUNR.

Какие дивиденды у Intuitive Machines, Inc. и Rocket Lab USA, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Intuitive Machines, Inc. или Rocket Lab USA, Inc.?

Выручка LUNR за TTM — 210,06 млн $, RKLB — 601,80 млн $. RKLB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LUNR или RKLB?

Технический скоринг: LUNR — 88/100, RKLB — 78/100. LUNR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LUNR или RKLB?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:26 в пользу RKLB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией