Сравнение LUMN vs TMUS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LUMN (P/E -6,11) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TMUS показывает P/E 18,50. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу LUMN: 0,54 vs 2,06 у TMUS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA LUMN оценён ниже: 7,94 vs 10,71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LUMN отрицательный (-52,11%), что говорит об убыточности. TMUS генерирует прибыль с ROE 18,22%. По этому критерию преимущество однозначно. LUMN убыточен — чистая маржа -8,65%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TMUS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,06, тогда как LUMN практически без долга (D/E -8,88). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TMUS ниже 1 (0,92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LUMN | TMUS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -6,11 | 18,50 | |
| P/B | -4,21 | 3,41 | |
| P/S | 0,54 | 2,06 | |
| PEG | 0,31 | -1,87 | |
| EV/EBITDA | 7,94 | 10,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52,11% | 18,22% | |
| ROA | -3,33% | 4,94% | |
| Валовая маржа | 47,79% | 54,46% | |
| Операц. маржа | -3,36% | 20,30% | |
| Чистая маржа | -8,65% | 11,45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -8,88 | 2,06 | |
| Текущая ликв. | 0,96 | 0,92 | |
| Быстрая ликв. | 0,96 | 0,83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,22% | |
| Коэфф. выплат | -0,10% | 41,13% | |
| EPS | -$1,02 | $9,76 | |
| Балансовая стоим. | -$1,48 | $52,01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LUMN сильнее: 27/100 против 21/100 у TMUS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LUMN составляет 42,2 (нейтральная зона), у TMUS — 46,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LUMN на -17,4%, TMUS на -2,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LUMN — 28,8 (выраженный тренд), TMUS — 20,7 (слабый тренд). TMUS менее волатилен — бета -0,42 против 2,88 у LUMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LUMN составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LUMN | TMUS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,21 | 46,58 | |
| Stochastic %K | 43,24 | 29,56 | |
| CCI (20) | -64,90 | -49,11 | |
| MFI | 46,17 | 32,05 | |
| Williams %R | -56,76 | -70,44 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | -0,47 | |
| Momentum (10) | -0,10 | -2,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,79 | 20,73 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,74% | -0,35% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,99% | -1,50% | |
| Цена vs SMA 50 | -17,42% | -2,74% | |
| Цена vs SMA 200 | -22,36% | -10,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 177,91 | 75,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,88 | -0,42 | |
| ATR % | 6,52% | 3,66% | |
| Sharpe (1г) | 0,97 | -0,99 | |
| RS Rating | 85,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -47,78 | -32,26 | |
| BB ширина | 12,94 | 16,51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LUMN — 12,40 млрд $, TMUS — 88,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TMUS: +8,50% г/г vs -5,40%. LUMN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: TMUS зарабатывает 10,99 млрд $, а LUMN фиксирует убыток (-1,74 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LUMN генерирует 371 млн $, TMUS — 18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LUMN | TMUS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,40 млрд $ | 88,31 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.40% | +8.50% | |
| Чистая прибыль | -1,74 млрд $ | 10,99 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -3.10% | — |
| EPS (TTM) | -$1,75 | $9,75 | |
| Операц. Cash Flow | 4,74 млрд $ | 27,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 371 млн $ | 18 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TMUS обеспечивает 2,22% годовой доходности, LUMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LUMN платит дивиденды 13 лет подряд, TMUS — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LUMN | TMUS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,22% | |
| Годовые дивиденды | $0,75 | $3,06 | |
| Коэфф. выплат | -0,10% | 41,13% | |
| Лет выплат | 13 | 5 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19,07% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LUMN приходится на июле (+13,30%), а TMUS — на ноябре (+3,77%). Слабые месяцы: для LUMN — февраль (-5,57%), для TMUS — сентябрь (-1,18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMUS: +12,28% против +12,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lumen Technologies, Inc. или T-Mobile US, Inc.?
У кого выше рентабельность — LUMN или TMUS?
Какие дивиденды у Lumen Technologies, Inc. и T-Mobile US, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Lumen Technologies, Inc. или T-Mobile US, Inc.?
Какая акция лучше по технике — LUMN или TMUS?
Что лучше купить — LUMN или TMUS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией