Сравнение LUMN vs TMUS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LUMN (P/E -5.35) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TMUS показывает P/E 19.84. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу LUMN: 0.79 vs 2.27 у TMUS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LUMN дешевле: 0.80 против 3.74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TMUS оценён ниже: 11.38 vs 13.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LUMN отрицательный (-79.42%), что говорит об убыточности. TMUS генерирует прибыль с ROE 17.82%. По этому критерию преимущество однозначно. LUMN убыточен — чистая маржа -14.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LUMN — 1.14, TMUS — 2.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LUMN ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LUMN | TMUS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.35 | 19.84 | |
| P/B | 0.80 | 3.74 | |
| P/S | 0.79 | 2.27 | |
| PEG | 0.03 | -2.37 | |
| EV/EBITDA | 13.53 | 11.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -79.42% | 17.82% | |
| ROA | -5.68% | 4.91% | |
| Валовая маржа | 47.31% | 54.34% | |
| Операц. маржа | -7.53% | 20.36% | |
| Чистая маржа | -14.34% | 11.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.14 | 2.11 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 1.09 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 0.97 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.00% | |
| Коэфф. выплат | -0.06% | 40.20% | |
| EPS | $-1.74 | $9.58 | |
| Балансовая стоим. | $11.65 | $50.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LUMN сильнее: 64/100 против 31/100 у TMUS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LUMN составляет 54.8 (нейтральная зона), у TMUS — 46.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LUMN выше на 17.9%, TMUS — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LUMN выше SMA 200 (+27.8%), TMUS — ниже (-10.9%). Долгосрочный тренд в пользу LUMN. Сила тренда по ADX: LUMN — 32.3 (выраженный тренд), TMUS — 10.6 (нет тренда). LUMN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TMUS. TMUS менее волатилен — бета -0.36 против 3.15 у LUMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LUMN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LUMN | TMUS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.80 | 46.56 | |
| Stochastic %K | 36.94 | 52.09 | |
| CCI (20) | 21.18 | -42.82 | |
| MFI | 58.19 | 32.24 | |
| Williams %R | -63.06 | -47.91 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -0.50 | -3.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.33 | 10.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.84% | +0.01% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.09% | -0.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +17.88% | -3.89% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.80% | -10.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 67.42 | 66.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.15 | -0.36 | |
| ATR % | 6.90% | 2.68% | |
| Sharpe (1г) | 1.34 | -0.85 | |
| RS Rating | 92.00 | 21.00 | |
| 52w от хая | -21.00 | -27.01 | |
| BB ширина | 23.07 | 7.76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LUMN — 12,40 млрд $, TMUS — 88,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: TMUS зарабатывает 10,99 млрд $, а LUMN фиксирует убыток (-1,74 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LUMN генерирует 371 млн $, TMUS — 18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LUMN | TMUS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,40 млрд $ | 88,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,74 млрд $ | 10,99 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $9.75 | |
| Операц. Cash Flow | 4,74 млрд $ | 27,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 371 млн $ | 18 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TMUS обеспечивает 2.00% годовой доходности, LUMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LUMN платит дивиденды 13 лет подряд, TMUS — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LUMN | TMUS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.00% | |
| Годовые дивиденды | $0.75 | $2.04 | |
| Коэфф. выплат | -0.06% | 40.20% | |
| Лет выплат | 13.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.07% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LUMN приходится на июле (+15.71%), а TMUS — на ноябре (+3.77%). Слабые месяцы: для LUMN — февраль (-5.57%), для TMUS — сентябрь (-1.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LUMN: +15.60% против +14.11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lumen Technologies, Inc. или T-Mobile US, Inc.?
У кого выше рентабельность — LUMN или TMUS?
Какие дивиденды у Lumen Technologies, Inc. и T-Mobile US, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Lumen Technologies, Inc. или T-Mobile US, Inc.?
Какая акция лучше по технике — LUMN или TMUS?
Что лучше купить — LUMN или TMUS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией