Сравнение LULU vs VSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, LULU выглядит привлекательнее: 9.43 против 25.46. Премия к оценке VSCO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) VSCO дешевле: 0.58 против 1.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LULU дешевле: 3.00 против 4.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LULU оценён ниже: 5.50 vs 13.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LULU составляет 34.82%, что превышает показатель VSCO (22.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LULU впереди: 14.22% против 2.45% у VSCO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VSCO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.32, тогда как LULU практически без долга (D/E 0.36). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | LULU | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.43 | 25.46 | |
| P/B | 3.00 | 4.78 | |
| P/S | 1.35 | 0.58 | |
| PEG | -0.96 | -4.20 | |
| EV/EBITDA | 5.50 | 13.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 34.82% | 22.70% | |
| ROA | 18.67% | 3.21% | |
| Валовая маржа | 56.60% | 36.38% | |
| Операц. маржа | 19.83% | 4.13% | |
| Чистая маржа | 14.22% | 2.45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.36 | 3.32 | |
| Текущая ликв. | 2.26 | 1.25 | |
| Быстрая ликв. | 1.36 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $13.27 | $1.87 | |
| Балансовая стоим. | $41.70 | $10.60 | |
Технический анализ
VSCO набирает 63 из 100 по техническому скорингу, LULU — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LULU — 36.0 (нейтральная зона), VSCO — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VSCO торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как LULU ниже этой средней (-15.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VSCO выше SMA 200 (+16.4%), LULU — ниже (-28.7%). Долгосрочный тренд в пользу VSCO. Сила тренда по ADX: LULU — 36.6 (выраженный тренд), VSCO — 16.8 (нет тренда). LULU имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VSCO. По бете LULU стабильнее (1.34 vs 2.02). Дневная волатильность (ATR%) VSCO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LULU | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.04 | 54.98 | |
| Stochastic %K | 37.94 | 76.02 | |
| CCI (20) | -79.82 | 14.55 | |
| MFI | 19.70 | 29.12 | |
| Williams %R | -62.06 | -23.98 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -6.85 | 3.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.60 | 16.75 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.77% | +6.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.97% | +4.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.71% | +4.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.74% | +16.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 110.30 | 128.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.34 | 2.02 | |
| ATR % | 3.89% | 5.61% | |
| Sharpe (1г) | -1.81 | 1.60 | |
| RS Rating | 2.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -63.21 | -24.43 | |
| BB ширина | 27.56 | 22.38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): LULU — 11,10 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LULU — 1,58 млрд $, VSCO — 160,86 млн $. LULU генерирует больше чистой прибыли. FCF: LULU генерирует 921,67 млн $, VSCO — 312 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LULU | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,10 млрд $ | 6,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,58 млрд $ | 160,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.27 | $1.93 | |
| Операц. Cash Flow | 1,60 млрд $ | 499 млн $ | |
| Free Cash Flow | 921,67 млн $ | 312 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | LULU | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LULU — ноябре (+6.84%), для VSCO — ноябре (+23.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LULU — сентябрь (-3.81%), для VSCO — июнь (-19.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSCO: +21.86% против +12.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lululemon Athletica Inc. или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше рентабельность — LULU или VSCO?
Какие дивиденды у Lululemon Athletica Inc. и Victoria's Secret & Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Lululemon Athletica Inc. или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше маржинальность — LULU или VSCO?
Какая акция лучше по технике — LULU или VSCO?
Что лучше купить — LULU или VSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией