Сравнение LULU vs VFC

Тикер 1

Тикер 2

LULU30

12VFC

Обе компании работают в индустрии «Одежда и аксессуары»: Lululemon Athletica Inc. (LULU) и V.F. Corporation (VFC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации LULU крупнее в 2.4× (15,15 млрд $ vs 6,33 млрд $). Если ориентироваться на P/E, LULU выглядит привлекательнее: 9.43 против 28.36. Премия к оценке VFC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала LULU составляет 34.82%, что превышает показатель VFC (13.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LULU впереди: 14.22% против 2.33% у VFC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VFC выплачивает дивиденды с доходностью 2.22% годовых, тогда как LULU дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 19/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 30:12 в пользу LULU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Lululemon Athletica Inc.

LULUNASDAQ

126,76 $+1,57 $ (+1,25%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 15,15 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.4

Качество

9.6

Рост

3.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

V.F. Corporation

VFCNYSE

16,18 $-0,03 $ (-0,19%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 6,33 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.6

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

LULUVFC

Фундаментальный анализ

LULU торгуется с P/E 9.43, тогда как VFC — с P/E 28.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу VFC: 0.66 vs 1.35 у LULU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA LULU оценён ниже: 5.50 vs 10.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LULU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 34.82% против 13.95% у VFC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LULU — 14.22%, VFC — 2.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VFC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.69, тогда как LULU практически без долга (D/E 0.36). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

LULUVFC

Показатель	LULU	VFC
Мультипликаторы оценки
P/E	9.43	28.36
P/B	3.00	3.43
P/S	1.35	0.66
PEG	-0.96	0.01
EV/EBITDA	5.50	10.93
Рентабельность
ROE	34.82%	13.95%
ROA	18.67%	2.40%
Валовая маржа	56.60%	53.82%
Операц. маржа	19.83%	4.61%
Чистая маржа	14.22%	2.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.36	2.69
Текущая ликв.	2.26	1.84
Быстрая ликв.	1.36	1.21
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.22%
Коэфф. выплат	0.00%	94.75%
EPS	$13.27	$0.57
Балансовая стоим.	$41.70	$4.73

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 19/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у LULU составляет 36.0 (нейтральная зона), у VFC — 33.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LULU на -15.7%, VFC на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LULU — 36.6 (выраженный тренд), VFC — 18.2 (нет тренда). LULU имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VFC. LULU менее волатилен — бета 1.34 против 2.24 у VFC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VFC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LULUVFC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LULU	VFC
Осцилляторы
RSI (14)	36.04	33.51
Stochastic %K	37.94	11.20
CCI (20)	-79.82	-152.15
MFI	19.70	24.63
Williams %R	-62.06	-88.80
MACD гистограмма	-0.09	-0.30
Momentum (10)	-6.85	-3.20
Тренд
ADX	36.60	18.19
Цена vs EMA 9	+0.77%	-5.73%
Цена vs EMA 20	-4.97%	-9.31%
Цена vs SMA 50	-15.71%	-9.63%
Цена vs SMA 200	-28.74%	-4.60%
Объём
CMF	-0.33	-0.46
Volume Ratio	110.30	335.90
Волатильность и статистика
Beta	1.34	2.24
ATR %	3.89%	4.89%
Sharpe (1г)	-1.81	0.39
RS Rating	2.00	60.00
52w от хая	-63.21	-27.21
BB ширина	27.56	24.04

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LULU — 11,10 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LULU — 1,58 млрд $, VFC — 254,92 млн $. LULU генерирует больше чистой прибыли. FCF: LULU генерирует 921,67 млн $, VFC — 0 $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LULU	VFC
Выручка	11,10 млрд $	9,61 млрд $
Чистая прибыль	1,58 млрд $	254,92 млн $
EPS (TTM)	$13.27	$0.64
Операц. Cash Flow	1,60 млрд $	0 $
Free Cash Flow	921,67 млн $	0 $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VFC обеспечивает 2.22% годовой доходности, LULU реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VFC выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как LULU не имеет дивидендной истории.

Показатель	LULU	VFC
Див. доходность	—	2.22%
Годовые дивиденды	—	$0.09
Коэфф. выплат	—	94.75%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-46.05%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LULU приходится на ноябре (+6.84%), а VFC — на ноябре (+8.85%). Слабые месяцы: для LULU — сентябрь (-3.81%), для VFC — март (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LULU

-0.9

-2.5

+2.6

-0.3

+4.2

+1.0

+3.8

-3.8

+1.9

+6.8

+2.3

VFC

+1.5

-4.6

-7.8

+0.8

-3.4

+1.4

+4.9

+3.5

-4.2

-3.7

+8.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lululemon Athletica Inc. или V.F. Corporation?

По P/E Lululemon Athletica Inc. оценена ниже: 9.43 против 28.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LULU или VFC?

ROE LULU — 34.82%, VFC — 13.95%. LULU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lululemon Athletica Inc. и V.F. Corporation?

V.F. Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.22%. Lululemon Athletica Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Lululemon Athletica Inc. или V.F. Corporation?

По объёму выручки: LULU — 11,10 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LULU или VFC?

Чистая маржа LULU — 14.22%, VFC — 2.33%. LULU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LULU или VFC?

Технический скоринг: LULU — 19/100, VFC — 21/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LULU или VFC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик LULU выигрывает 30, VFC — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией