Сравнение LULU vs PVH

Тикер 1

Тикер 2

LULU23

17PVH

Сравнение Lululemon Athletica Inc. (LULU) и PVH Corp. (PVH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Одежда и аксессуары». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LULU крупнее в 3.8× (15,15 млрд $ vs 4 млрд $). Если ориентироваться на P/E, LULU выглядит привлекательнее: 9.43 против 158.28. Премия к оценке PVH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE LULU — 34.82%, у PVH — 0.53%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LULU удерживает чистую маржу на уровне 14.22%, опережая PVH (0.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: PVH обеспечивает 0.18% годовой доходности, LULU реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу PVH: скоринг 37/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. LULU побеждает по числу метрик: 23 против 17 у PVH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Lululemon Athletica Inc.

LULUNASDAQ

126,76 $+1,57 $ (+1,25%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 15,15 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.4

Качество

9.6

Рост

3.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

PVH Corp.

PVHNYSE

86,71 $+2,05 $ (+2,42%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 4 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

3.7

Техника

3.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

LULUPVH

Фундаментальный анализ

LULU торгуется с P/E 9.43, тогда как PVH — с P/E 158.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу PVH: 0.44 vs 1.35 у LULU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PVH — 0.84, у LULU — 3.00. PVH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LULU — 5.50, у PVH — 11.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LULU (34.82% vs 0.53%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LULU — 14.22%, у PVH — 0.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LULU — 0.36, у PVH — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LULUPVH

Показатель	LULU	PVH
Мультипликаторы оценки
P/E	9.43	158.28
P/B	3.00	0.84
P/S	1.35	0.44
PEG	-0.96	-1.67
EV/EBITDA	5.50	11.42
Рентабельность
ROE	34.82%	0.53%
ROA	18.67%	0.22%
Валовая маржа	56.60%	57.52%
Операц. маржа	19.83%	7.34%
Чистая маржа	14.22%	0.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.36	0.90
Текущая ликв.	2.26	1.52
Быстрая ликв.	1.36	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.18%
Коэфф. выплат	0.00%	29.64%
EPS	$13.27	$0.53
Балансовая стоим.	$41.70	$101.32

Технический анализ

По техническому скорингу PVH сильнее: 37/100 против 19/100 у LULU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LULU составляет 36.0 (нейтральная зона), у PVH — 38.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PVH выше на 5.4%, LULU — ниже на -15.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PVH выше SMA 200 (+10.5%), LULU — ниже (-28.7%). Долгосрочный тренд в пользу PVH. ADX: LULU — 36.6 (выраженный тренд), PVH — 27.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LULU менее волатилен — бета 1.34 против 1.42 у PVH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PVH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LULUPVH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LULU	PVH
Осцилляторы
RSI (14)	36.04	38.73
Stochastic %K	37.94	6.26
CCI (20)	-79.82	-119.11
MFI	19.70	30.10
Williams %R	-62.06	-93.74
MACD гистограмма	-0.09	-1.85
Momentum (10)	-6.85	-8.90
Тренд
ADX	36.60	27.77
Цена vs EMA 9	+0.77%	+2.66%
Цена vs EMA 20	-4.97%	-0.17%
Цена vs SMA 50	-15.71%	+5.39%
Цена vs SMA 200	-28.74%	+10.46%
Объём
CMF	-0.33	-0.21
Volume Ratio	110.30	94.76
Волатильность и статистика
Beta	1.34	1.42
ATR %	3.89%	4.02%
Sharpe (1г)	-1.81	-0.03
RS Rating	2.00	37.00
52w от хая	-63.21	-15.47
BB ширина	27.56	24.73

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LULU — 11,10 млрд $, PVH — 8,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LULU — 1,58 млрд $, PVH — 25,30 млн $. LULU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LULU — 921,67 млн $, PVH — 538,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LULU	PVH
Выручка	11,10 млрд $	8,95 млрд $
Чистая прибыль	1,58 млрд $	25,30 млн $
EPS (TTM)	$13.27	$0.53
Операц. Cash Flow	1,60 млрд $	680,40 млн $
Free Cash Flow	921,67 млн $	538,40 млн $

Дивиденды

PVH выплачивает дивиденды с доходностью 0.18% годовых, тогда как LULU дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PVH выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как LULU не имеет дивидендной истории.

Показатель	LULU	PVH
Див. доходность	—	0.18%
Годовые дивиденды	—	$0.07
Коэфф. выплат	—	29.64%
Лет выплат	0.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	14.57%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LULU приходится на ноябре (+6.84%), а PVH — на ноябре (+11.03%). Наименее удачные месяцы: LULU — сентябрь (-3.81%), PVH — июнь (-3.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LULU: +12.74% против +10.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LULU

-0.9

-2.5

+2.6

-0.3

+4.2

+1.0

+3.8

-3.8

+1.9

+6.8

+2.3

PVH

-0.7

+1.2

-0.5

+4.0

+0.1

-3.7

+1.8

+1.6

-1.1

-1.6

+11.0

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lululemon Athletica Inc. или PVH Corp.?

По P/E Lululemon Athletica Inc. оценена ниже: 9.43 против 158.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LULU или PVH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LULU — 34.82%, PVH — 0.53%. Преимущество у LULU.

Какие дивиденды у Lululemon Athletica Inc. и PVH Corp.?

PVH Corp. выплачивает дивиденды с доходностью 0.18%. Lululemon Athletica Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Lululemon Athletica Inc. или PVH Corp.?

Выручка LULU за TTM — 11,10 млрд $, PVH — 8,95 млрд $. LULU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LULU или PVH?

Чистая маржа LULU — 14.22%, PVH — 0.28%. LULU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LULU или PVH?

Технический скоринг: LULU — 19/100, PVH — 37/100. PVH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LULU или PVH?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу LULU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией